收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于VAR模型的铁矿石价格影响因素分析

王书平  闫晓峰  吴振信  
【摘要】:本文运用VAR模型,构建了铁矿石价格与波罗的海干散货运指数、美元指数、进口铁矿石数量、国内铁矿石原产量之间的动态关系系统,着重探讨了影响铁矿石价格的因素,以及这些因素对于铁矿石价格的影响程度和规律。实证分析表明,运费对铁矿石价格有着正向的影响,美元价格、国内铁矿石原产量均与铁矿石价格呈现反向变动的关系,进口铁矿石数量的上升先导致价格的下降,再引起价格的上升。通过VAR模型的稳定性检验和脉冲响应分析表明,尽管铁矿石价格的影响因素复杂,由铁矿石价格、波罗的海干散货运指数、美元指数、国内铁矿石原产量以及进口铁矿石数量所构成的关系系统是稳定的,也就是说,通过市场经济的自动调节,铁矿石价格不会长期偏离均衡状态。

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 郭晓辉;;基于VaR的无卖空投资组合分析及实证研究[J];北京工商大学学报(自然科学版);2007年02期
2 张波;陈睿君;路璐;;粒子群算法在投资组合中的应用[J];系统工程;2007年08期
3 梁益逢;张甲芳;;入世后我国货币政策非对称性效应分析[J];福建金融管理干部学院学报;2008年05期
4 邹新月,吕先进;VaR方法在证券市场尖峰、胖尾分布中的实证分析[J];数学的实践与认识;2003年07期
5 王杰;谢明;;中国货币供给是内生的吗——基于VAR模型的实证检验[J];济南金融;2007年09期
6 王海侠;;基于VaR的金融市场风险管理[J];统计与决策;2007年18期
7 周惠来;;Kalman滤波在证券投资组合VaR计量中的应用[J];河南科学;2008年02期
8 邵萍英;鲁方生;;股票投资组合VAR分析与应用[J];宿州教育学院学报;2008年06期
9 吴开微;陈娟;;基于蒙特卡罗模拟法的投资项目VaR风险分析[J];集美大学学报(哲学社会科学版);2009年02期
10 闻岳春;程同朦;;基于VaR技术的债券投资的市场风险与流动性风险管理研究[J];武汉金融;2010年06期
11 徐祎然;;VaR计算的不同方法及其比较[J];新西部;2010年10期
12 盛世明;;基于连接函数的VaR的蒙特卡洛算法[J];统计与决策;2010年21期
13 刘开华;;基于风险价值方法的商业银行市场风险计量模型研究[J];财会研究;2011年12期
14 赵家敏,刘湘云;网上支付系统的风险计量模型及实证分析[J];系统工程理论与实践;2003年10期
15 欧阳资生,龚曙明;广义帕累托分布模型:风险管理的工具[J];财经理论与实践;2005年05期
16 赵秀华;;深圳成分指数收益率的VAR分析[J];山东纺织经济;2006年04期
17 曹军;;VaR及其在金融监管中的应用[J];江苏商论;2006年11期
18 杨静;陈希镇;;VaR约束对借贷资产组合的影响[J];桂林师范高等专科学校学报;2006年04期
19 雷晓红;杨倩;;基于VAR的企业并购目标企业价值评估模型[J];当代经济(下半月);2007年05期
20 王展青;赵鹏;王传廷;李磊东;;基于copula的沪深股市的风险分析[J];科协论坛(下半月);2008年11期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 王书平;闫晓峰;吴振信;;基于VAR模型的铁矿石价格影响因素分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
2 王琳;王其文;;我国经济增长与石油进口关系的VAR模型[A];经济全球化与系统工程——中国系统工程学会第16届学术年会论文集[C];2010年
3 赵昕;郑慧;;基于VAR模型下中国海洋产业发展与宏观经济增长关联机制研究[A];2009中国海洋论坛论文集[C];2009年
4 朱春奎;曹玺;;财政科技投入与经济增长——基于VAR模型对中国(1985—2005)的经验分析[A];第二届中国公共预算研究全国学术研讨会论文集[C];2008年
5 王燕武;郑建清;;我国不同部门间的工资传递效应—基于省际面板VAR模型的研究[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(下)[C];2011年
6 舒静;李少睿;;基于蒙特卡洛法的存货质押融资VaR评估与应用研究[A];第六届(2011)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
7 叶阿忠;王佳炜;陈敏讷;吴相波;;影响中美贸易量的决定因素是什么?——基于VAR模型的实证分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
8 熊琼;付含;;FDI流入对外汇储备的影响——基于时间序列的协整和VAR模型的实证分析[A];上海市经济学会学术年刊(2009)[C];2009年
9 周星;崔利荣;张晨宇;;稳定分布在股指收益率VaR计算中的应用[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年
10 田金信;张国永;郭志达;;基于支持向量机改进的VaR模型研究[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 钱艺平;VaR约束的商业银行风险管理研究[D];中南大学;2010年
2 陈普;FAVAR及其时变模型在中国宏观经济的应用[D];华中科技大学;2012年
3 黄荣兵;风险值VaR框架下SPAN风险控制理论与应用研究[D];华中科技大学;2010年
4 颜阳;我国备兑权证定价及避险方法研究[D];天津大学;2007年
5 孙健;金融资产的离散过程动态风险度量研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
6 徐小华;中国国债市场利率期限结构研究[D];上海交通大学;2007年
7 奚胜田;风险预算在证券公司资本充足性管理中的应用[D];天津大学;2007年
8 何旭彪;VaR风险耦合理论模型、数值模拟技术及应用研究[D];华中科技大学;2005年
9 胡铮洋;证券市场风险度量—时变Copula和极值Copula的应用研究[D];吉林大学;2009年
10 房海滨;保险公司资产负债管理问题研究[D];天津大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 葛琳;稳定分布条件下VaR模型的应用研究[D];华东师范大学;2010年
2 崔占兵;基于VaR的企业流动性风险评价的研究[D];广东商学院;2010年
3 朱冬和;基于ADL模型干预模型和VAR模型的量价关系研究[D];海南师范大学;2011年
4 吕轶;基于数值降维技术的期权组合非线性VaR模型的研究[D];浙江财经学院;2010年
5 张慧平;基于VaR的上市公司财务风险评估体系的构建及实证研究[D];吉林大学;2010年
6 魏红林;VaR模型在兰州银行市场风险管理中的应用[D];兰州大学;2011年
7 程艳荣;VaR方法及其在我国股票市场风险管理中的应用[D];华南理工大学;2010年
8 刘剑波;基于多元混合正态分布的期权组合VaR度量研究[D];浙江财经学院;2010年
9 吴剑;VaR计算方法的改进及其实证分析[D];上海交通大学;2011年
10 谢瑞宝;我国银行间债券回购市场利率风险VaR度量实证研究[D];重庆大学;2010年
中国重要报纸全文数据库 前4条
1 杨显;基于VaR模型的沪铜套期保值基差风险分析[N];期货日报;2009年
2 国海证券研究所;VaR模型提示市场风险在积聚 但日跌幅大于3%概率极小[N];上海证券报;2009年
3 长城伟业期货研究所 张彬;股指期货套期保值组合的风险管理[N];期货日报;2009年
4 陶旺生 关思凡;基金持仓对黄金价格影响的实证分析(下)[N];中国黄金报;2010年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978