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基于高频数据的成对交易统计套利策略实证研究

杨怀东  伍娟  盛虎  
【摘要】:本文采用日数据和5种日内高频数据对基于成对交易的统计套利策略进行了实证研究。研究结果表明,在文章采用的各频率数据下,统计套利策略运用于我国股票市场均是有效的,且随着数据频率的提高,套利机会随之增多,但由于微小价差而频繁发出交易信号,交易成本将消耗掉大部分利润,甚至造成亏损。因此采用高频数据进行统计套利时,提高交易触发点是提高绩效的一个有效途径,同时要加强交易成本控制。

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