敲出累计期权的风险价值研究

【摘要】：随着金融创新的发展,金融衍生工具变得越来越复杂,人们在使用衍生工具时,往往忽视它所带来的风险。本文假定股票价格满足几何布朗运动,对股票价格的变动采用蒙特卡罗模拟,研究敲出累计期权的风险价值,表明当股票价格处于下降趋势时,敲出累计期权的平均收益逐渐降低和风险价值逐渐增大,对于股票价格走势而言,股票价格的波动率对平均收益和风险价值影响更加显著,给投资者带来巨大的风险。

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前20条

1	周颖;吴哲慧;;基于风险控制的实物期货动态保证金设置研究[J];财经问题研究;2007年09期
2	文凤华;杨晓光;马超群;巢剑雄;兰秋军;;基于风险价值的投资决策分析[J];湖南大学学报(自然科学版);2005年06期
3	龙应贵;;Delta-normal风险价值计算法的理论探析[J];市场论坛;2007年06期
4	安佰玲;侯为波;;VaR约束下的M-V模型在股票配置决策中的应用[J];淮北煤炭师范学院学报(自然科学版);2007年04期
5	佟瑞;;投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟及其信息化实现[J];中国管理信息化;2008年21期
6	周启清;刘潇远;;VaR模型在套期保值比率计算中的实证分析[J];经济问题;2011年08期
7	郭卫娟;;基于贝叶斯方法的风险价值VaR的计算[J];湖北教育学院学报;2007年02期
8	赵建昕;任培民;赵树然;;金融高频数据的风险价值研究——基于非参数法[J];山西大学学报(自然科学版);2008年03期
9	李进芳;王仁曾;;Bootstrap方法在证券投资基金风险测量中的应用[J];统计研究;2010年03期
10	安俊英;张卫国;;非线性波动模型在上海股票市场中的应用[J];商场现代化;2008年33期
11	王亦奇;刘海龙;张海亮;;结合资产配置策略测算收益保证的风险[J];中国管理科学;2010年02期
12	郭卫东;;金融风险测量的一种新方法——VaR模型[J];攀枝花学院学报;2006年06期
13	丁唯;;极值VaR的两种估计方法研究[J];苏州科技学院学报(自然科学版);2007年01期
14	周佳;汪琼;;统计极值理论在金融风险中的运用及探讨[J];时代经贸(下旬刊);2007年06期
15	顾琳;;VaR法在股票市场风险测量中的应用[J];铜仁学院学报;2007年05期
16	夏师;;上证指数收益率的统计分析[J];中国证券期货;2009年11期
17	谢福座;左柏云;;基于La-Copula-EVT模型的我国股票市场风险价值研究[J];南京财经大学学报;2010年04期
18	蒋洪迅,邱菀华;信用风险下存款策略研究[J];系统工程理论与实践;2002年11期
19	忻雁翔;;融资管理与风险价值——一本面向投融资改革实践的力作[J];上海综合经济;2004年05期
20	蒋祥林;王春峰;;基于贝叶斯原理的随机波动率模型分析及其应用[J];系统工程;2005年10期

中国重要会议论文全文数据库

前10条

1	王恺明;潘和平;周文炯;;敲出累计期权的风险价值研究[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
2	孙良;潘德惠;;基于几何布朗运动条件下的期权定价方程[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年
3	李军;张兆响;;VaR在营销风险评价中的应用[A];第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集[C];2004年
4	李军;张云起;;VaR在营销信用风险管理中的应用[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年
5	田益祥;肖璨;;基于GARCH风险价值的GMDH估计[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集（一）[C];2006年
6	曹中;陶爱元;沈学桢;;中外股指收益VAR和ES的对比分析[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（下册）[C];2006年
7	于红香;刘小茂;;SV-M模型下VaR和ES估计的极值方法[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（上）[C];2003年
8	陈国栋;;用VaR度量固定收益债券的市场风险[A];第10届计算机模拟与信息技术会议论文集[C];2005年
9	庄新田;黄小原;;企业投融资组合管理的模糊模型与优化[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
10	林萍萍;刘树安;王庆;;基于极大极小风险收益因子的资产组合模型[A];2009中国控制与决策会议论文集（3）[C];2009年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	彭选华;金融风险价值量化分析的模型与实证[D];重庆大学;2011年
2	胡小平;La-ES与最优变现策略模型研究[D];东南大学;2006年
3	张鑫;马氏调节过程在保险与金融中的应用[D];南开大学;2009年
4	陈志斌;对冲基金流动性风险的计量与应用研究[D];同济大学;2008年
5	刘晶;极值统计理论及其在金融风险管理中的应用[D];天津大学;2008年
6	张运鹏;基于GARCH模型的金融市场风险研究[D];吉林大学;2009年
7	顾惠;时变过程及其在金融市场中的应用[D];华东师范大学;2012年
8	刘凤娟;银行混业经营的风险管理[D];中国矿业大学（北京）;2010年
9	钱林义;不完备市场下权益连结保险产品定价和风险对冲[D];华东师范大学;2011年
10	姚定俊;分红及若干相关随机控制问题研究[D];华东师范大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	宁洪阳;可转换债券的风险价值与极值理论方法研究[D];山东大学;2010年
2	魏强;我国可转换公司债券的投资和融资分析[D];天津大学;2006年
3	王静;融入风险因素的上市公司综合评价指标体系研究[D];沈阳工业大学;2007年
4	张亚兰;商业银行风险限额管理研究[D];哈尔滨工程大学;2008年
5	吴雪峰;我国商业银行汇率风险计量与控制[D];南京财经大学;2008年
6	钟柳民;风险价值（VaR）于证券投资基金业绩评价之应用[D];复旦大学;2008年
7	张国;稳定分布及证券投资组合研究[D];天津大学;2004年
8	刘林春;VaR参数和非参数法及其在中国股市中的应用[D];华中科技大学;2005年
9	宋红玉;证券市场风险度量与分析[D];天津大学;2004年
10	陈桥;基于信度理论的风险价值模型[D];暨南大学;2006年

中国重要报纸全文数据库

前2条

1	John Kay 朱冠华;风险能用数学模型确定吗?[N];期货日报;2006年
2	记者齐闻潮;中债VaR值产品上线试运行市场反响良好[N];金融时报;2011年

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