股票市场价格行为:理论与实证研究

【摘要】：资产价格行为理论是整个金融市场理论的分析基础。基于有效市场的传统理论用随机游走模型与正态分布来刻画股价行为,然而这些理论假设的合理性一直备受质疑。本文的研究表明:基于有效市场的传统理论假设——正态分布、随机游走与独立性并不能准确地刻画资本资产的价格行为;非正态分布与长期相关性能够很好地描述实际资本市场的非线性动态价格行为。这一检验结果深化了对资本市场复杂性与本质特征的认识,并将对投资理论研究与投资实践提供新的方向。

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中国期刊全文数据库

前20条

1	马树才;赵丰义;;中国沪深股市可预测性研究[J];当代经济管理;2007年03期
2	李红权;汪寿阳;马超群;;股价波动的本质特征是什么?——基于非线性动力学分析视角的研究[J];中国管理科学;2008年05期
3	徐鉴,陈予恕;时滞速度反馈对强迫自持系统动力学行为的影响[J];应用数学和力学;2004年05期
4	王远林;;基于生存模型的深圳股票市场成分指数的持续性分析[J];山东经济;2006年01期
5	于春红;李冬梅;;股票市场对货币需求影响的实证分析[J];经济研究导刊;2006年02期
6	吴联生;薄仙慧;王亚平;;避免亏损的盈余管理程度:上市公司与非上市公司的比较[J];会计研究;2007年02期
7	崔显林;;论当前股票市场中“羊群效应”的危害及对策[J];全国商情(经济理论研究);2009年04期
8	鲍文博,闻邦椿;非线性非自治系统拓扑结构分析的能量法[J];应用力学学报;2005年03期
9	周庆行;高倩;丁从明;;股票市场、货币余额和经济增长的均衡分析[J];统计与决策;2006年03期
10	应尚军;唐瑞;蔡嗣经;;股票市场的外部因素与市场均衡[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2006年09期
11	贾炜;蔡维;樊瑛;;一个关于中国股票市场和宏观经济相互关系的实证分析[J];北京师范大学学报(自然科学版);2007年01期
12	郭均鹏;李汶华;;基于误差理论的区间主成分分析及其应用[J];数理统计与管理;2007年04期
13	李超;李晓强;;应用微模拟方法分析交易费用对股票市场影响的研究[J];运筹与管理;2007年04期
14	吕学梁;杨春鹏;姜伟;杨德平;李莉莉;;噪声交易者数量变动对股票流动性影响[J];青岛大学学报(自然科学版);2007年04期
15	袁平平;于建玲;商朋见;;股市时间序列的多重分形消除趋势分析[J];北京交通大学学报;2007年06期
16	罗赤橙;刘建江;;股市财富效应的实证检验[J];统计与决策;2008年01期
17	李天德;张亮;;中国股票市场与国际主要股票市场的联动分析[J];统计与决策;2008年18期
18	肖新成;谷新辉;;货币供给影响股票市场的协整分析[J];南京财经大学学报;2008年04期
19	肖新成;谷新辉;;货币供给影响股票市场的协整分析[J];贵州商业高等专科学校学报;2008年04期
20	张扬武;;基于时间序列和神经网络相结合的股票预测研究[J];电脑知识与技术;2009年01期

中国重要会议论文全文数据库

前10条

1	李红权;马超群;;股票市场价格行为:理论与实证研究[A];提高全民科学素质、建设创新型国家——2006中国科协年会论文集[C];2006年
2	李红权;马超群;;股票市场价格行为的实证研究[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
3	林冬云;庄慧忠;;股票混沌动力模型探讨[A];2000中国控制与决策学术年会论文集[C];2000年
4	张家忠;任晟;梅冠华;;多级有限元构造N-S方程的近似惯性流形及其在非线性连续动力系统数值降维中的应用[A];第十二届全国非线性振动暨第九届全国非线性动力学和运动稳定性学术会议论文集[C];2009年
5	万阳松;陈忠;;加权股票网络中的无标度行为研究[A];第二届全国复杂动态网络学术论坛论文集[C];2005年
6	史永东;赵永刚;;中国证券市场非线性特征的实证分析[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
7	王刚;韩立岩;;灰色模型在中国股票市场预测中的应用[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
8	郑振龙;林海;;风险管理、效率市场和我国股票市场价格波动率[A];中国风险投资与资本市场会议论文集[C];2004年
9	张义民;;非线性动态系统的可靠性灵敏度设计[A];第十一届全国非线性振动学术会议暨第八届全国非线性动力学和运动稳定性学术会议论文集[C];2007年
10	赵娜;曹登庆;;含故障参数转向架模型的动力学分析与半主动控制[A];第十二届全国非线性振动暨第九届全国非线性动力学和运动稳定性学术会议论文集[C];2009年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	卢长洪;我国股票市场运行特征的理论阐述与计量检验[D];吉林大学;2010年
2	余立凡;股票市场流动性研究[D];厦门大学;2008年
3	任飞;股票市场的高频数据分析和多体模型研究[D];浙江大学;2007年
4	武晓春;中国股票市场效率研究[D];南京农业大学;2005年
5	韩红臣;价格系统的非线性动力学研究与随机梯度回归分析[D];天津大学;2009年
6	杨新松;中国货币政策的股票市场传导机制研究[D];复旦大学;2006年
7	袁绍锋;银行间债券市场效率研究[D];东北财经大学;2011年
8	周进;两类重要非线性模型的动力学行为的研究[D];上海大学;2003年
9	王文富;企业人力资源预测与规划研究[D];天津大学;2004年
10	曾志坚;股票与债券市场间收益率及流动性联动关系研究[D];湖南大学;2006年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	王慧;现阶段中国股票市场有效性的实证检验[D];对外经济贸易大学;2006年
2	杨琼;中国股票市场发展与经济增长关系的实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
3	薛瑜;我国股票市场与经济增长关系的实证研究[D];中国农业大学;2005年
4	高景;中国股票市场单变量条件资本资产定价模型实证检验[D];对外经济贸易大学;2006年
5	乔林;开放式基金羊群行为的实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
6	张洪磊;中国股票市场比较制度分析[D];对外经济贸易大学;2006年
7	寇宣兵;我国股票市场和宏观经济Markov转换关系研究[D];厦门大学;2009年
8	牛冬梅;中国股票市场资源配置效率[D];暨南大学;2008年
9	马辉;股票市场、房地产市场对消费行为的影响[D];吉林大学;2006年
10	黄静;短期内利率调整对股票市场影响的实证分析[D];对外经济贸易大学;2007年

中国重要报纸全文数据库

前6条

1	东航金融廖料;统计规律与股票市场的“月度效应”[N];上海证券报;2009年
2	钟爱军;巧用Excel计算股票的β系数[N];海峡财经导报;2006年
3	国泰君安证券蒋瑛琨　彭艳博士国泰君安期货研究负责人马忠强;期指到期日效应实证成果综述及经典实证检验方法[N];期货日报;2007年
4	广发期货投资研究部陈年柏;VaR模型在股指期货保证金设计中的应用[N];期货日报;2007年
5	新湖期货叶燕武;基于时变相关性的沪深指数收益率模型实证研究[N];期货日报;2008年
6	江言;新兴市场股指期货能够有效降低现货市场风险[N];期货日报;2008年

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