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《第十七届中国管理科学学术年会论文集》2015年
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引入股指期货的两阶段投资组合选择模型

刘彬蔚  房勇  
【摘要】:本文基于投资组合的安全第一准则,建立了带补偿的两阶段随机规划投资组合选择模型。由于市场中投资者更关注下行风险,故本文利用下半绝对偏差来度量投资风险,并引入股指期货对系统风险进行对冲,从而保证投资组合收益的稳定性。同时,文章利用数值算例对模型进行验证,通过对实际算例的结果分析,我们发现组合在下行市场中表现出良好的收益与较低的波动性。为了保证投资策略在上行市场中的投资收益,本文还对市场趋势进行预先判断,以此作为股指期货投资策略调整的依据。
【作者单位】:中国科学院数学与系统科学研究院
【基金】:国家自然科学基金资助项目(71271201,71431008)
【分类号】:F724.5;F224

【引证文献】
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 李仲飞;姚海祥;;不确定退出时间和随机市场环境下风险资产的动态投资组合选择[J];系统工程理论与实践;2014年11期
2 迟国泰;余方平;王玉刚;;基于动态规划多期期货套期保值优化模型研究[J];中国管理科学;2010年03期
3 金秀,黄小原,马丽丽;基于VaR的多阶段金融资产配置模型[J];中国管理科学;2005年04期
4 郭文旌,胡奇英;不确定终止时间的多阶段最优投资组合[J];管理科学学报;2005年02期
5 张喜彬,荣喜民,张世英;有关风险测度及组合证券投资模型研究[J];系统工程理论与实践;2000年09期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘彬蔚;房勇;;引入股指期货的两阶段投资组合选择模型[J];中国管理科学;2015年S1期
2 李仲飞;姚海祥;;不确定退出时间和随机市场环境下风险资产的动态投资组合选择[J];系统工程理论与实践;2014年11期
3 王伟;邓春林;;随机占优理论及其在证券投资组合风险模型中的应用[J];湘潭大学学报(哲学社会科学版);2014年06期
4 姚海祥;姜灵敏;马庆华;简旻捷;;风险资产收益序列相关的多阶段均值-方差投资组合选择[J];控制与决策;2014年07期
5 张玲;曾燕;;隐Markov 机制转移与随机时间水平下的多期资产配置*[J];中山大学学报(自然科学版);2014年03期
6 Wen-jing GUO;Jun CAI;;Portfolio Optimization with Uncertain Exit Time in Infinite-Time Horizon[J];Acta Mathematicae Applicatae Sinica(English Series);2013年04期
7 奚晓军;;保险资金最优投资策略——基于最小破产概率[J];生产力研究;2013年10期
8 奚晓军;;基于跳跃扩散过程的保险资金最优投资模型研究[J];财经理论与实践;2013年05期
9 姚海祥;伍慧玲;曾燕;;不确定终止时间和通货膨胀影响下风险资产的最优投资策略[J];系统工程理论与实践;2014年05期
10 周仁才;;基于风险分解的股指期货套期保值策略研究[J];中国管理科学;2013年02期
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张初兵;荣喜民;;均值-方差模型下DC型养老金的随机最优控制[J];系统工程理论与实践;2012年06期
2 许云辉;李仲飞;;基于收益序列相关的动态投资组合选择——动态均值-方差模型[J];系统工程理论与实践;2008年08期
3 郭文旌,胡奇英;不确定终止时间的多阶段最优投资组合[J];管理科学学报;2005年02期
4 姚京,李仲飞;基于VaR的金融资产配置模型[J];中国管理科学;2004年01期
5 伍海军,马永开;展期套期保值策略研究[J];电子科技大学学报;2004年01期
6 宿洁,刘家壮;多阶段资产投资的动态规划决策模型[J];中国管理科学;2001年03期
7 周奕,陈收,汪寿阳;资本结构作用下市场投资组合轨迹的研究[J];管理科学学报;2000年03期
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9 王征,樊治平,张权;期货套期保值的多期多目标规划模型[J];系统工程;1997年02期
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 陈志平;华晔迪;张卫国;;新型风险投资组合选择模型[J];数学的实践与认识;2009年04期
3 陈国华;陈收;房勇;汪寿阳;;带有模糊收益率的投资组合选择模型[J];系统工程理论与实践;2009年07期
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5 董纪昌,汪寿阳,徐山鹰,邓小铁,Y.Nakam ori;互联网上的投资组合选择[J];系统工程理论与实践;2002年12期
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10 周洪涛;王宗军;张立炎;;基于摩擦市场的双目标投资组合选择模型[J];武汉理工大学学报(信息与管理工程版);2006年02期
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中国博士学位论文全文数据库 前9条
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6 李婷;考虑背景风险因素的可能性投资组合选择模型研究[D];华南理工大学;2013年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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9 石娟;基于Telser安全—首要模型的投资组合选择理论的研究[D];南京理工大学;2006年
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