收藏本站
《第十三届中国管理科学学术年会论文集》2011年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于LSMC模型的煤炭资源价值定价研究

苗敬毅  赵国浩  
【摘要】:煤炭资源价值定价可以抽象为一种美式期权定价问题。最小二乘蒙特卡洛模拟(LSMC)方法是解决美式期权定价问题的一个有效途径。我们详尽地分析了Cortazar等人的基于资源价格、利率和便利收益随机变动的三因素定价模型,利用向量Ito定理提出了三因素模型中价格、利率和便利收益变量的递推公式。对LSMC方法原理进行了细致的阐述,总结出实现LSMC方法的完整过程,并在Matlab环境下编制了LSMC算法实现程序,进行算例计算。算例结果表明,LSMC方法用于资源定价是有效可靠的。本文的研究为煤炭资源价值定价提供了一个完整具有可操作性的工具。

手机知网App
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 谭旭红;王艳艳;;煤炭资源资产:基于期权的估价模型[J];商业研究;2009年04期
2 黄生权;陈晓红;;基于实物期权的矿业投资最佳时机决策模型[J];系统工程;2006年04期
3 张金锁;邹绍辉;;基于跳跃-扩散过程的煤炭资源采矿权估价三因素模型[J];管理学报;2008年05期
4 邹绍辉;;基于期权的矿产资源采矿权价值形成机理研究[J];金属矿山;2009年10期
5 李元媛;;价格利率与便利收益随机变动下的三因素模型简明解析解[J];能源技术与管理;2010年02期
6 王源昌;王宁;;煤炭定价方法研究[J];煤炭经济研究;2007年09期
7 沈洪,向阳,张庆洪;基于欧式期权的可延期煤炭开采权的投资策略研究[J];煤炭学报;2001年06期
8 张金锁,李怀祖,何德权;矿产资源资产估价的动态收益现值法研究[J];西南交通大学学报;2000年01期
9 晁坤;对期权评估法的改进[J];中国矿业;2004年09期
10 张金锁;邹绍辉;;基于实物期权的煤炭资源投资决策方法研究[J];中国矿业;2009年09期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 邹绍辉;基于期权的煤炭资源采矿权估价方法研究[D];西安科技大学;2009年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 梁朝晖;龚东升;;基于美式交换实物期权的项目估值研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2011年03期
2 张自伟;何艳山;;基于实物期权的矿产资源投资决策[J];财会月刊;2012年26期
3 卢明银;张振芳;王晓宇;;实物期权在矿业投资决策中的应用[J];化工矿物与加工;2008年10期
4 吕永琦;;商品日便利收益的期权定价及实证分析[J];管理科学;2009年04期
5 徐国泉;王勇;潘雄锋;;实物期权及其在能源领域中的研究述评[J];经济问题探索;2009年01期
6 陈海燕;谢志勤;蔡嗣经;;基于实物期权的矿业投资时机分析[J];金属矿山;2011年07期
7 李元媛;;价格利率与便利收益随机变动下的三因素模型简明解析解[J];能源技术与管理;2010年02期
8 齐琪;张金锁;;我国石油进口量预测及其安全保障研究[J];能源技术与管理;2012年01期
9 杨波;;期权定价对自然资源公司评估的实证研究[J];科技创业月刊;2007年10期
10 李志民;邵球军;;实物期权方法在矿产资源项目投资决策中的应用[J];科技进步与对策;2008年06期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 仲冰;“资源—资产—资本”视角下我国矿产资源价值实现路径研究[D];中国地质大学(北京);2011年
2 姜秉国;中国深海战略性资源开发产业化发展研究[D];中国海洋大学;2011年
3 谭英双;模糊环境下的企业技术创新投资决策研究[D];重庆大学;2010年
4 郭倩;模糊环境下的期权定价模型及其在高速公路项目中的应用研究[D];天津大学;2011年
5 何沐文;基于实物期权理论的矿产资源开发项目投资评价方法研究[D];天津大学;2012年
6 孙艳梅;基于期权博弈理论的R&D投资决策研究[D];哈尔滨工业大学;2010年
7 崔娜;矿产资源开发补偿税费政策研究[D];中国地质大学(北京);2012年
8 刘涛;基于实物期权的房地产开发投资决策理论研究[D];上海交通大学;2007年
9 张婕;基于柔性理论的大型工程投资决策研究[D];河海大学;2007年
10 杨秀华;我国企业管理层收购定价研究[D];山东大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 朱勤伟;均值回归模型下的企业投融资决策问题研究[D];吉林大学;2011年
2 李燕鹏;矿产资源资产价值动态收益评估及实证研究[D];山西财经大学;2011年
3 王华强;实物期权在采矿权投资中的应用研究[D];首都经济贸易大学;2011年
4 乔淑芳;建设项目投资决策方法与实证研究[D];青岛理工大学;2010年
5 章文芳;随机利率下矿业投资决策研究[D];重庆大学;2011年
6 李婧林;基于实物期权的能源投资项目决策方法1[D];西安科技大学;2011年
7 陈涛;基于实物期权的地铁PPP项目投资决策研究[D];长沙理工大学;2011年
8 王晓涛;收益还原法纯收益的计量及预测系统开发[D];西安建筑科技大学;2001年
9 邹绍辉;基于期权的矿产资源资产估价方法研究[D];西安科技大学;2003年
10 叶慧娜;水资源会计的理论架构研究[D];河海大学;2006年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张能福,蔡嗣经,刘朝马;基于期权定价理论的矿业工程投资决策模型[J];北京科技大学学报;2002年01期
2 黄溶冰;齐兴利;;煤炭税费制度改革与和谐社会构建[J];财经问题研究;2007年02期
3 潘冠中,邵斌;单因子利率模型的极大似然估计——对中国利率的实证分析[J];财经研究;2004年10期
4 李胜坤;期权定价理论与资产评估[J];财会月刊;2004年08期
5 陈时兴;我国国债的利率效应与基准利率研究[J];当代经济研究;2001年08期
6 李万亨;矿业权价值的构成及其经济实现[J];地球科学;2002年01期
7 李友俊,邵强;关于油气资源评估方法的研究[J];大庆石油学院学报;1997年04期
8 袁怀雨,刘保顺,李克庆;改善矿业权价款评估方法及征收制度[J];地质与勘探;2002年01期
9 黄生权;陈晓红;;基于实物期权的矿业投资最佳时机决策模型[J];系统工程;2006年04期
10 廖作鸿;黄敬宝;李晓昭;;矿业投资项目不确定性和实物期权分析[J];工业技术经济;2005年07期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 罗源伟;一种空间变形方法的研究[J];桂林电子工业学院学报;1999年02期
2 董红斌,杨巨庆;Petri网:概念、分析方法和应用[J];哈尔滨师范大学自然科学学报;1999年05期
3 盛亚,吴健中;新产品市场扩散Bas模型族的研究[J];预测;1999年02期
4 余斌;“用负债比例显示企业质量”模型述评[J];石家庄经济学院学报;2000年02期
5 常亮明;与时间无关问题的稳健可靠性[J];质量与可靠性;2001年03期
6 邓学芬;产品降价促销与降价幅度最佳模型探讨[J];经济体制改革;2002年05期
7 李顺文,王安荣;我国居民消费水平的中长期预测[J];甘肃科学学报;2002年03期
8 林汉川,夏敏仁;发展中国家剩余劳动力转移的三个模型探析[J];数量经济技术经济研究;2002年05期
9 冯述虎,侯运炳;基于时序分析与神经网络的能源产量预测模型[J];辽宁工程技术大学学报;2003年02期
10 黄国石,周俊梅,钟松挺,赵武;一种理性预期的国民收入对策模型[J];控制理论与应用;2003年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 苗敬毅;赵国浩;;基于LSMC模型的煤炭资源价值定价研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
2 付兴方;李宗植;;可修复性航材修理间隔期的确定策略[A];管理科学与系统科学研究新进展——第8届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2005年
3 王道劬;李芸;;企业知识型员工管理的博弈分析[A];管理科学与系统科学研究新进展——第8届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2005年
4 湖北恩施州财政局总会计师素质能力研究课题组;刘国文;;我国总会计师能力评价指标体系及评价模型[A];2009年度中国总会计师优秀论文选[C];2011年
5 黄国石;;有关我国国民总需求模型及其控制的探讨[A];1997年中国控制会议论文集[C];1997年
6 杨国兴;刘振武;刘延跃;杨德宏;;轧钢系统生产计划辅助决策模型[A];1994中国控制与决策学术年会论文集[C];1994年
7 范鹏飞;马泉生;;邮区中心局转运系统优化的理论分析及模型[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
8 宋杰鲲;张在旭;张宇;;油田增产措施配置的随机机会约束规划模型[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年
9 曹炳元;;短缺资源(资金)Fuzzy分配模型及软件包[A];数学及其应用文集——中南模糊数学和系统分会第三届年会论文集(下卷)[C];1995年
10 赵会霞;杜荣;秦传东;周磊;;敏捷供应链中基于跨单位知识共享的技术创新价值研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前2条
1 国海证券研究所;VaR模型提示市场风险在积聚 但日跌幅大于3%概率极小[N];上海证券报;2009年
2 杨显;基于VaR模型的沪铜套期保值基差风险分析[N];期货日报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 叶春;供应链管理系统的信息技术与模型方法研究[D];武汉大学;2005年
2 刘承水;基于数据挖掘的客户序位应用研究[D];华北电力大学(北京);2006年
3 穆维松;中国水果供求特征的计量研究[D];中国农业大学;2005年
4 那一沙;需求工程的知识转移模型与策略研究[D];天津大学;2006年
5 陈绍慧;生鲜农产品(FAP)供应链时空运行优化的研究[D];天津大学;2008年
6 周宏安;模糊多属性决策方法研究[D];西安电子科技大学;2007年
7 李家军;信用风险控制及其博弈分析[D];西北工业大学;2005年
8 何统军;树鞅理论及其应用[D];华中科技大学;2009年
9 孙忠林;煤矿安全生产预测模型的研究[D];山东科技大学;2009年
10 宋华东;基于前景理论的资产证券化模型与实证研究[D];大连理工大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈之茵;CRM的投资回报模型及其应用研究[D];合肥工业大学;2006年
2 徐春梅;敏感性问题的调查方法[D];电子科技大学;2007年
3 孙晓辉;常微分方程在数学建模的应用[D];吉林大学;2009年
4 李庆军;企业信息化评价研究[D];西安电子科技大学;2007年
5 孙亦飞;证券投资基金产品创新设计研究[D];苏州大学;2006年
6 余旸;基于Multi-Agent的供应链建模及仿真研究[D];北京工业大学;2006年
7 周晓冬;非线性约束规划的若干算法研究[D];西安建筑科技大学;2009年
8 许海平;天然橡胶生产函数、弹性及供给与需求分析[D];华南热带农业大学;2006年
9 沈洁;体育彩票中数学预测方法初探[D];华中师范大学;2007年
10 施红星;科技生产力流动与优化问题研究[D];南京航空航天大学;2008年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026