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《第十三届中国管理科学学术年会论文集》2011年
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POT方法在干散货运输市场动态运费风险测度中的应用

施文明  杨忠直  
【摘要】:利用非对称的广义自回归条件异方差(EGARCH)模型来拟合干散货运输市场运费损失率,并基于极值理论(EVT)中的超阈值(POT)方法预测运费损失的动态在险价值(VaR)和条件在险价值(CVaR)来度量干散货运输市场的动态运费风险。实证研究发现,在不同显著性水平下,基于CVaR对损失的预测效果优于VaR。基于EGARCH-POT的风险预测效果只有在较高置信水平(99%)下是优于直接使用POT方法的,在其他置信水平(95%,90%)下效果反而不如直接使用POT方法。
【作者单位】:上海交通大学安泰经济与管理学院
【分类号】:F253.7;F224

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【参考文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
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【共引文献】
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【二级参考文献】
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