POT方法在干散货运输市场动态运费风险测度中的应用

【摘要】：利用非对称的广义自回归条件异方差(EGARCH)模型来拟合干散货运输市场运费损失率,并基于极值理论(EVT)中的超阈值(POT)方法预测运费损失的动态在险价值(VaR)和条件在险价值(CVaR)来度量干散货运输市场的动态运费风险。实证研究发现,在不同显著性水平下,基于CVaR对损失的预测效果优于VaR。基于EGARCH-POT的风险预测效果只有在较高置信水平(99%)下是优于直接使用POT方法的,在其他置信水平(95%,90%)下效果反而不如直接使用POT方法。

【作者单位】：上海交通大学安泰经济与管理学院
【分类号】：F253.7;F224

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	【参考文献】
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中国硕士学位论文全文数据库

前1条

1	王辉;VaR方法在国际干散货航运市场风险测量中的应用研究[D];大连海事大学;2007年

	【共引文献】
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中国硕士学位论文全文数据库

前1条

1	朱剑;干散货远期运费市场功能实证研究[D];上海交通大学;2007年

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前10条

1	詹宇波;中国股市投资者开户与股市波动相关性分析[J];重庆商学院学报;2002年04期
2	陈忠阳;VaR体系与现代金融机构的风险管理[J];金融论坛;2001年05期
3	刘建林,施欣;波罗的海运价指数期货市场的协整研究和定价模型[J];大连海事大学学报;2005年02期
4	刘宇飞;VaR模型及其在金融监管中的应用[J];经济科学;1999年01期
5	黄宗远,阳太林;ARCH模型在证券市场风险计量中的应用[J];经济与社会发展;2004年08期
6	陈守东,俞世典;基于GARCH模型的VaR方法对中国股市的分析[J];吉林大学社会科学学报;2002年04期
7	戴国强,徐龙炳,陆蓉;VaR方法对我国金融风险管理的借鉴及应用[J];金融研究;2000年07期
8	王美今,王华;基于GARCH-t的上海股票市场险值分析[J];数量经济技术经济研究;2002年03期
9	李亚静,朱宏泉;沪深股市收益率分布的时变性[J];数学的实践与认识;2002年02期
10	杨鸿,郑立辉,黄渝祥;股票承销业务中VaR的计算方法[J];同济大学学报(自然科学版);2001年08期

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前10条

1	朱新玲;黎鹏;;基于GARCH-CVaR与GARCH-VaR的人民币汇率风险测度及效果对比研究[J];中南民族大学学报(自然科学版);2011年02期
2	施文明;杨忠直;;基于EGARCH模型的运费收益率波动风险[J];大连海事大学学报;2011年03期
3	;[J];;年期
4	;[J];;年期
5	;[J];;年期
6	;[J];;年期
7	;[J];;年期
8	;[J];;年期
9	;[J];;年期
10	;[J];;年期

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前10条

1	施文明;杨忠直;;POT方法在干散货运输市场动态运费风险测度中的应用[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
2	周倩;彭锦;;变形风险测度与赋变范风险空间[A];第九届中国不确定系统年会、第五届中国智能计算大会、第十三届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2011年
3	童中文;;基于资本优化的商业银行整合风险测度与决策指标体系——一个概念性分析框架[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
4	彭锦;董文;;不确定环境下的风险分析理论与方法[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年
5	翁毅;李序颖;;POT方法在波罗的海巴拿马型船运价指数风险测度中的应用[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
6	田玉楚;吕勇哉;;信息熵测度及其在风险决策中应用[A];1992年中国控制与决策学术年会论文集[C];1992年
7	王作春;甘仞初;;基于copula函数的相关异类风险的综合风险测度方法研究[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年
8	王宗润;吴伟韬;;基于Copula-EVT模型的人民币汇率组合风险测度[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年
9	王鹏;魏宇;;我国金属期货市场波动的典型事实及风险计量模型研究[A];第六届（2011）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
10	童中文;何建敏;;基于期权定价方法的流动性风险模糊测度[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

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1	本报记者索佩敏;BDI站上2000点2个月内反弹200%[N];上海证券报;2009年
2	本报记者丛榕;干散货运输市场下半年仍存隐忧[N];中国证券报;2009年
3	本报记者索佩敏;两大需求支撑干散货运输下半年值得期待[N];上海证券报;2009年
4	本报记者欧阳波;干散货业务成难题[N];中国证券报;2010年
5	本报记者胡心媛;澳大利亚干散货运输遭“分流”多元化发展成定局[N];中国贸易报;2011年
6	;国际干散货运输市场的翘楚[N];中国远洋报;2011年
7	陈弋;运力过剩持续施压干散货运输市场[N];国际商报;2011年
8	交通运输部水运司运安处陈弋;国际干散货运输市场触底反弹[N];中国交通报;2009年
9	陈弋;国际干散货运输市场虚假繁荣重现[N];国际商报;2009年
10	范琳;干散货运输经营“三招”制胜[N];中国交通报;2004年

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1	高丽;中国资源型企业国际化经营风险辨识与控制研究[D];中国地质大学（北京）;2011年
2	王少俊;房地产公司的资产定价及风险分析研究[D];南京理工大学;2012年
3	慕永国;基于条件在险价值风险测度的供应链契约模型研究[D];哈尔滨工业大学;2010年
4	韩晓明;商业银行跨国并购风险测度和评价研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
5	耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年
6	黄晓彬;中国证券市场信息结构与信息风险测度研究[D];天津大学;2012年
7	喻海燕;中国外汇储备有效管理研究[D];厦门大学;2008年
8	宫晓婞;干散货远期运费市场波动性及行为特征研究[D];大连海事大学;2011年
9	崔伟;扭曲风险测度下的最优再保险模型[D];北京大学;2012年
10	魏方;干散货远洋运价市场波动风险评估[D];大连海事大学;2008年

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1	刘萍;干散货远期运费协议的风险测度研究[D];上海交通大学;2010年
2	侯玢;拟凸风险测度的表示定理及其性质[D];南京理工大学;2010年
3	翁在丽;基于P范数的多元及多期风险测度[D];华东师范大学;2010年
4	邱玲;偏正态分布下扭曲风险测度的应用研究[D];西南财经大学;2012年
5	郭思培;金融风险测度分析[D];华中师范大学;2003年
6	李俊;基于不确定理论的失真风险测度及其应用[D];辽宁工程技术大学;2012年
7	王彦红;基于贝叶斯分位回归的证券市场风险测度研究[D];湖南大学;2010年
8	张维国;台湾海峡两岸主要干散货运输及其战略规划研究[D];大连海事大学;2003年
9	李晶;一般风险测度的最优再保险研究[D];暨南大学;2011年
10	熊少良;基于谱风险改进模型的我国股市风险实证研究[D];西南财经大学;2011年

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