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《第十三届中国管理科学学术年会论文集》2011年
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基于非参数估计方法和CARA效用函数的投资组合选择

姚海祥  
【摘要】:本文假定投资者具有常绝对风险厌恶(CARA)效用函数,采用非参数估计方研究了期望效用最大化的投资组合选择问题。首先,我们基于组合收益率分布密度函数的非参数核(kernel)估计得到了期望效用函数的非参数计算公式;然后给出了求解最大期望效用的拟牛顿算法;最后基于中国股票市场真实数据给出了一个数值算例。

【共引文献】
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