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《第十二届中国管理科学学术年会论文集》2010年
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基于最小二乘蒙特卡洛方法的可转债定价

康卫卫  宋斌  
【摘要】:可转债是一种兼有股票和普通债券性质的混合金融工具,自身价格受到内在复杂条款,及市场利率等各种因素的影响,因而对可转债进行合理定价具有一定的难度。本文参照美式期权的定价方法构建适合可转债的定价模型,采用最小二乘蒙特卡洛方法对定价模型进行数值模拟求解,得到变化股价下内嵌不同条款的可转债价格,并通过比较得到回售条款与赎回条款对可转债价格影响的不同之处。
【作者单位】:中央财经大学管理科学与工程学院
【基金】:中央财经大学211三期资助项目
【分类号】:F224;F830.91

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前7条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前9条
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
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2 王承炜,吴冲锋;上市公司可转换债券价值分析[J];系统工程;2001年04期
3 古国耀,苏莹;可转换债券的定价理论分析[J];南方金融;2004年05期
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈盛业;王义克;;奇异期权与中国可转债定价[J];清华大学学报(自然科学版);2007年06期
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2 许文坤;张卫国;陆文可;;基于蒙特卡罗方法的可转债模糊风险度量[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
3 王贵君;熊和平;熊德超;;LSM可转债定价模型及其实证研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
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5 李昶;何穗;;多区间触发型衍生资产的定价[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年
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8 赵旭;;基于提前偿付风险的住房抵押贷款证券化(MBS)产品定价探讨[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
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中国重要报纸全文数据库 前1条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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2 谭治国;博弈均衡定价模型[D];西南财经大学;2007年
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4 俞金平;基于指数方差伽玛模型的金融衍生品定价[D];浙江大学;2009年
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6 杨景仰;中国可转债定价研究[D];浙江大学;2009年
7 谢天帅;第三方物流服务定价方法研究[D];西南交通大学;2008年
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10 傅世昌;基于金融衍生工具定价理论的建设项目资本管理研究[D];西南交通大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 袁新熠;基于最小二乘蒙特卡洛方法对中国可转债市场价格的偏差分析[D];电子科技大学;2008年
2 李志强;我国可转债市场弱式有效的实证研究[D];对外经济贸易大学;2006年
3 李琦;我国可转换公司债券定价分析[D];对外经济贸易大学;2007年
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6 武颖娴;客运专线的系统动力学定价方法研究[D];北京交通大学;2007年
7 黄欢;基于系统动力学的公路客运定价方法研究[D];西南交通大学;2010年
8 周子元;信用风险计量的结构模型研究[D];首都经济贸易大学;2004年
9 王钊;常州莱克斯诺传动设备有限公司产品定价方法及模型研究[D];西安理工大学;2007年
10 王大事;我国民营航空公司定价方法研究[D];南京航空航天大学;2008年
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