收藏本站
《第十二届中国管理科学学术年会论文集》2010年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

金融时间序列R/S长记忆性检验的有效性

许友传  
【摘要】:R/S方法在检验金融时间序列长记忆性中获得了广泛的应用,但人们对该方法有效性的关注与讨论不足。本文以上海银行间同业拆放市场(SHIBOR)为例,使用多种方法检验了各平稳SHIBOR品种的长记忆性,讨论了R/S检验的有效性。发现:①对短记忆时间序列而言,R/S检验倾向于接受长记忆性;②当短记忆序列同时具有长记忆性时,修正的R/S检验存在拒绝不存在长记忆性的倾向,能提高检验的适应性和稳健性。这表明:①在检验时间序列的长记忆性时,应谨慎地对R/S检验结果给予武断的解释;②尽管修正的R/S检验的稳健性有了一定的提高,但其效果取决于截尾参数的合理选择,也应将其与其他检验方法进行对比解释。
【作者单位】:复旦大学金融研究院
【分类号】:F224.9;F830

手机知网App
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘湘云;卞悦;;我国农产品期货的长记忆研究:基于GPH与修正R/S实证检验[J];南京财经大学学报;2011年03期
2 ;[J];;年期
3 ;[J];;年期
4 ;[J];;年期
5 ;[J];;年期
6 ;[J];;年期
7 ;[J];;年期
8 ;[J];;年期
9 ;[J];;年期
10 ;[J];;年期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 许友传;;金融时间序列R/S长记忆性检验的有效性[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 张彦旭;中国商品期货市场弱有效性研究[D];西南财经大学;2011年
2 卞悦;我国农产品期货长记忆性研究[D];广东商学院;2012年
中国知网广告投放
相关机构
>复旦大学金融研究院
相关作者
>许友传
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026