单变量乘积误差模型(MEM)的研究和实证

【摘要】：随着人们对金融市场日益深入的考察和高频数据的广泛使用,越来越多的金融非负值时间序列(如持续期、交易量、买卖报价差等)得到关注和研究。本文应用乘积误差模型(MEM)对这类特殊的时间序列建模,考虑服从混合Gamma分布的新息和以概率变化的条件期望方程,给出模型的参数限制条件,并利用最大似然法进行估计。实证分析采用R语言软件,利用沪市上证指数的日数据,逐个方程估计最高-最低价差和绝对值对数收益率形成的两变量MEM,残差检验的结果说明了MEM是一类具有实用价值的新模型。

【作者单位】：厦门技师学院厦门大学数学科学学院
【分类号】：F224;F830

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	【参考文献】
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前9条

1	买建国;持续期模型与商业银行利率风险免疫管理[J];当代财经;2005年10期
2	林伟斌;王立立;;基于交易量持续期的流动性研究[J];南方经济;2006年10期
3	张世英;耿克红;;中国股市超高频持续期序列长记忆性研究[J];山西财经大学学报;2007年05期
4	鲁万波;ACD模型及其扩展——金融高频数据计量模型的新动态[J];统计与决策;2005年20期
5	马超群;张明良;;中国证券市场的LOG-ACD模型及其应用[J];统计与决策;2006年04期
6	王晶;王玉玲;向东进;阮曙芬;;自回归条件持续期(ACD)模型研究[J];统计与决策;2006年12期
7	耿克红;张世英;;金融市场超高频时间序列ACD-GARCH-V模型研究[J];统计与决策;2007年04期
8	陈敏,王国明,吴国富,蒋学雷;中国证券市场的ACD-GARCH模型及其应用[J];统计研究;2003年11期
9	王玉玲;王晶;向东进;;自回归条件持续期(ACD)模型的统计特性分析[J];江汉大学学报(自然科学版);2007年02期

	【共引文献】
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前10条

1	徐永利;胡锡健;;四川农业总产值的预测与分析[J];安徽农学通报;2008年11期
2	张裕生;王晶;;Log-ACD在中国股票市场中的应用[J];蚌埠学院学报;2012年03期
3	刘毅;陈佳;吴润衡;;基于TARCH模型的VaR方法对上海股市的分析[J];北方工业大学学报;2007年01期
4	胡永平,祝接金;经济增长与投资关系的实证研究[J];商业研究;2004年13期
5	徐光林;;基于正态混合分布的上证指数波动性分析[J];商业研究;2006年15期
6	孙健;张春海;;基于VAR模型下我国保险业与经济增长的协整机制研究[J];保险研究;2010年09期
7	李坤;证券市场收益率的分布特征对VaR测算的影响[J];山东工商学院学报;2005年04期
8	牛军宜;冯平;;基于Markov状态切换的水质时序自回归预测模型[J];吉林大学学报(地球科学版);2010年03期
9	魏悦姿;李元;;基于SSRM的上海证券市场波动性研究[J];成都大学学报(自然科学版);2009年02期
10	王惋昱;;轿车售后千车故障数的数学模型[J];长春大学学报;2005年06期

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前7条

1	鲁峰华;马俊炯;刘强;;北京市居民消费与经济增长关系研究[A];科学发展：社会管理与社会和谐——2011学术前沿论丛（下）[C];2011年
2	邵璠;孙育河;梁岚珍;;基于时间序列法的风电场风速预测研究[A];2008中国电力系统保护与控制学术研讨会论文集[C];2008年
3	王书平;李金山;李建平;陈建明;;战争的阶段性对国际石油价格的影响分析[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
4	王书平;赵茜;刘洪伟;;国际石油价格波动周期性分析[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
5	曹迎春;邱菀华;刘善存;;基于ACD模型的中国股市日内流动性研究[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
6	佘传奇;夏家福;;中部崛起视野下的安徽亟待着力以消费拉动经济运行[A];中部崛起与现代服务业——第二届中部商业经济论坛论文集[C];2008年
7	鲁峰华;马俊炯;刘强;;北京市居民消费与经济增长关系研究[A];北京市第十六次统计科学研讨会获奖论文集[C];2011年

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前10条

1	张丹;我国地方政府支出与经济增长的关系研究[D];东北财经大学;2010年
2	关大宇;基于货币政策传导的金融条件指数构建及应用研究[D];东北财经大学;2010年
3	徐敏;新疆绿洲农业可持续发展融资机制研究[D];西北农林科技大学;2010年
4	姜梅华;非线性菲利普斯曲线与通货膨胀预期管理研究[D];吉林大学;2011年
5	胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年
6	陈崇;房地产价格波动及其宏观效应研究[D];南京大学;2011年
7	任俊涛;中国黄金期货市场功能研究[D];中共中央党校;2011年
8	甘小芳;中国经常项目顺差成因研究[D];复旦大学;2011年
9	薛永刚;人民币汇率及其波动实证研究[D];华南理工大学;2011年
10	周丹;股价波动物质风险的投资者行为效应研究[D];辽宁大学;2011年

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前10条

1	周瑜;车队运行与维修管理的几个问题初探[D];长沙理工大学;2010年
2	沈丹丹;我国房地产价格变动的宏观因素研究[D];南京财经大学;2010年
3	于巍;我国财政政策区域效应及其原因的实证研究[D];南京财经大学;2010年
4	闫鹏;中国股市指数与证券账户数目的关系[D];华东理工大学;2011年
5	胡绍波;基于密度和区间预测的ACD模型对比[D];武汉理工大学;2010年
6	张业;网络性能数据采集与分析方法的研究[D];西安电子科技大学;2010年
7	池京均;金融危机后中日韩经济周期协动性和影响因素的确定性分析[D];吉林大学;2011年
8	禹兴盛;统计模型在未决赔款准备金中的应用研究[D];吉林大学;2011年
9	蒲春花;农产品价格波动影响物价水平的理论和实证研究[D];西南大学;2011年
10	成诚;传递函数模型中的异常值分析[D];大连海事大学;2011年

	【二级参考文献】
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前9条

1	温彬;我国利率市场化后基准利率选择的实证研究[J];国际金融研究;2004年11期
2	杨朝军,孙培源,施东晖;微观结构、市场深度与非对称信息:对上海股市日内流动性模式的一个解释[J];世界经济;2002年11期
3	史美景;高频数据及市场微观结构模型[J];统计与决策;2004年10期
4	补冯林,张卫国,何伟;基于超高频数据的股票流动性度量研究[J];统计与决策;2005年04期
5	鲁万波;ACD模型及其扩展——金融高频数据计量模型的新动态[J];统计与决策;2005年20期
6	刘勤,顾岚;股票日内交易数据特征和波幅的分析[J];统计研究;2001年04期
7	郭兴义,杜本峰,何龙灿;(超)高频数据分析与建模[J];统计研究;2002年11期
8	陈敏,王国明,吴国富,蒋学雷;中国证券市场的ACD-GARCH模型及其应用[J];统计研究;2003年11期
9	蒋学雷,陈敏,王国明,吴国富;股票市场的流动性度量的动态ACD模型[J];统计研究;2004年04期

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前10条

1	段艳平;;基于Montiel模型的人民币均衡汇率的实证分析[J];统计与决策;2009年21期
2	杨策平,袁泽正;经济预测的一个最优模型及其应用[J];湖北工学院学报;2003年03期
3	陈敏琼;;关于连续型随机变量的全概公式及其应用[J];杭州师范大学学报(自然科学版);2010年06期
4	张尚志;;关于给定σ—代数下条件期望几个不等式的改进[J];广州大学学报(社会科学版);1991年01期
5	肖云霞;关于条件期望的讨论[J];洛阳工学院学报;1994年02期
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7	刘心声;关于条件期望的随机序和凸序[J];厦门大学学报(自然科学版);1998年03期
8	唐林俊,杨虎,张洪阳;核密度估计在预测风险价值中的应用[J];数学的实践与认识;2005年10期
9	徐立梅;刘再明;;竞争型二元离散风险模型[J];数学理论与应用;2006年04期
10	张旻嵩;;AR模型的特点及在预测中的分析[J];中国水运(理论版);2007年12期

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前10条

1	洪丽颖;黄荣坦;;单变量乘积误差模型(MEM)的研究和实证[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
2	林宝清;洪锡熙;吴江鸣;;我国产险需求收入弹性系数实证分析[A];华东地区保险理论研讨会论文汇编[C];2004年
3	胡汉辉;杨煜;;广电系统再造影响因素的实证分析[A];第五届（2010）中国管理学年会——公共管理分会场论文集[C];2010年
4	冷雪峰;于英川;;利用索洛模型对中国汽车工业技术进步的实证分析[A];中国运筹学会第八届学术交流会论文集[C];2006年
5	陈收;吴启芳;;上市公司超额收益率实证分析[A];全国青年管理科学与系统科学论文集第5卷[C];1999年
6	廖翼;兰勇;;中国制造业产业内贸易影响因素实证研究[A];中国市场营销创新与发展学术研讨会论文集[C];2009年
7	陈福中;吴秋璟;张璇;李中;;基于灰色关联的产业结构与经济发展的实证分析——来自江苏省的经验数据[A];第19届灰色系统全国会议论文集[C];2010年
8	黄漫宇;;中国流通产业规模经济效益的实证分析[A];2006年流通产业与区域经济发展研讨会论文集[C];2006年
9	李爱华;石勇;朱梅红;;动态住房购买力测算模型及实证分析[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
10	郝久娃;;基于多项式回归模型的货币供应与通货膨胀的实证分析[A];第十二届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2010年

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前10条

1	新华期货何方伟;沪铅期货价格发现功能的实证分析[N];期货日报;2011年
2	中诚期货黄付生;股指期货市场风险的VaR实证分析[N];期货日报;2006年
3	陶旺生关思凡;基金持仓对黄金价格影响的实证分析(下)[N];中国黄金报;2010年
4	中国农业银行总行电子银行部崔小涛;人民币汇率变动对证券市场价格影响的实证分析[N];证券时报;2008年
5	经易期货易彦;沪深300指数波动率特性及期货合约保证金水平测定[N];期货日报;2007年
6	于瑞光;沪锌期货价格与现货价格波动关系实证分析[N];期货日报;2008年
7	永安期货研究中心马春阳;利用股指期货对投资组合进行套期保值[N];期货日报;2008年
8	罗江华;动态风险修正套利模型与应用[N];期货日报;2008年
9	John Kay 朱冠华;风险能用数学模型确定吗?[N];期货日报;2006年
10	海证期货陈安宝;棕榈油套期保值实证研究[N];期货日报;2008年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年
2	贾祖国;有效市场与证券投资组合管理的理论研究和实证分析[D];复旦大学;2004年
3	沈巍;建立股指波动预测模型的方法研究及应用[D];华北电力大学（北京）;2011年
4	白卫国;全球温室气体减排自选择博弈研究及实证分析[D];首都经济贸易大学;2011年
5	耿立艳;非线性金融波动率模型及其实证研究[D];天津大学;2009年
6	叶兵;复杂网络与手机短信网络研究[D];中南大学;2010年
7	胡琨;中国财政政策有效性实证研究[D];天津大学;2004年
8	袁家海;电力与经济发展关系研究[D];华北电力大学（北京）;2006年
9	王微微;区域经济一体化的经济增长效应及模式选择研究[D];对外经济贸易大学;2007年
10	项云帆;资本资产定价模型及实证分析[D];华中科技大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	洪丽颖;乘积误差模型（MEM）及其应用[D];厦门大学;2008年
2	张杰;新兴股票市场开放与波动性的相关性研究[D];华东师范大学;2007年
3	邓振良;中国股票市场波动性和联动性实证分析[D];中南大学;2010年
4	周鑫;我国股票市场板块效应实证研究[D];西南交通大学;2012年
5	程艳荣;VaR方法及其在我国股票市场风险管理中的应用[D];华南理工大学;2010年
6	周阳;我国中小企业信用风险度量研究[D];浙江大学;2006年
7	王先锋;中国股票市场发展与经济增长关系的实证分析[D];苏州大学;2005年
8	李贵义;论中国外汇储备的适度规模[D];兰州大学;2006年
9	赵健;中国货币政策对房价的传导机制实证分析[D];复旦大学;2010年
10	廖志高;技术创新扩散速度模型及实证分析[D];四川大学;2004年

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