单变量乘积误差模型(MEM)的研究和实证

【摘要】：随着人们对金融市场日益深入的考察和高频数据的广泛使用,越来越多的金融非负值时间序列(如持续期、交易量、买卖报价差等)得到关注和研究。本文应用乘积误差模型(MEM)对这类特殊的时间序列建模,考虑服从混合Gamma分布的新息和以概率变化的条件期望方程,给出模型的参数限制条件,并利用最大似然法进行估计。实证分析采用R语言软件,利用沪市上证指数的日数据,逐个方程估计最高-最低价差和绝对值对数收益率形成的两变量MEM,残差检验的结果说明了MEM是一类具有实用价值的新模型。

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5	陈收;吴启芳;;上市公司超额收益率实证分析[A];全国青年管理科学与系统科学论文集第5卷[C];1999年
6	廖翼;兰勇;;中国制造业产业内贸易影响因素实证研究[A];中国市场营销创新与发展学术研讨会论文集[C];2009年
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9	李爱华;石勇;朱梅红;;动态住房购买力测算模型及实证分析[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
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9	John Kay 朱冠华;风险能用数学模型确定吗?[N];期货日报;2006年
10	海证期货陈安宝;棕榈油套期保值实证研究[N];期货日报;2008年

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