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《第十一届中国管理科学学术年会论文集》2009年
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不允许买空时基于均值和CVaR的效用最大化模型

姚海祥  李仲飞  
【摘要】:本文利用CVaR方法代替方差或VaR来度量风险,建立了关于期望和CVaR的一般二元效用函数,进而研究了不允许买空时n种风险资产投资组合的效用最大化问题。首先证明了在一般凹效用函数的假设下不允许买空时效用最大化问题是一个凸规划问题,然后根据这些结论给出了具体的求解算法,最后作为结论的直接应用和说明,利用中国股票市场真实数据给出了一个具体的算例。

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
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中国重要会议论文全文数据库 前4条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【二级参考文献】
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【相似文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前2条
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中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 高爱花;限制卖空条件下有交易费用的CVaR投资组合问题[D];大连理工大学;2008年
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