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《第十届中国管理科学学术年会论文集》2008年
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股指期货套期保值模型发展的比较评述

方世建  桂玲  吴博  
【摘要】:运用股指期货套期保值的理论和实践是随着套期保值模型的改进而不断发展的。本文在总结OLS、VAR及VECM等静态套期保值模型的基础上,介绍了二元广义自回归条件异方差(B-GARCH)模型、卡尔曼滤波(Kal- man filter)以及马尔可夫状态转换(Markov regime switching)等模型在套期保值中的应用。从理论上解释了动态模型改进套期保值绩效的原因,为国内投资者运用股指期货进行套期保值提供了模型选择的建议。
【作者单位】:中国科学技术大学管理学院
【分类号】:F830.91;F224

【共引文献】
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