香港恒生指数期货价格发现功能的实证分析

【摘要】：本文以香港恒生指数(HSI)和 HSI 期货为研究对象,通过对每个月到期的期货合约期内每日收盘价按成交量加权处理得出的期货价格和到期日对应的现货价格这两个时间序列数据从两个阶段和合约期限长短两个角度进行了数量化的分析,运用协整理论检验了 HSI 期货与 HSI 之间的长期关系,并给出了它们的误差修正模型 (ECM),最后采用 Granger 因果关系检验了期货市场的价格发现功能。

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3	王来峰;阮曙芬;陈兴荣;;湖北省税收收入与经济增长关系的实证分析[J];商场现代化;2007年03期
4	贺建林;张惠;;FDI与湖南省经济增长关系的实证研究[J];无锡商业职业技术学院学报;2008年06期
5	徐雅静;汪远征;刘朋;;股指期货与股指现货的协整与因果关系研究[J];郑州轻工业学院学报(自然科学版);2011年04期
6	赵少平;王咏梅;;进口贸易对我国经济增长影响的计量分析[J];消费导刊;2008年10期
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10	熊芬;;广东省城镇居民消费与收入关系的协整分析[J];嘉应学院学报;2007年01期
11	龙如银;李仲贵;;技术进步与能源强度关系的实证研究[J];华东经济管理;2009年04期
12	李艳红;陈利英;杨悦;;加工贸易对一般贸易出口影响的实证分析[J];现代经济信息;2010年08期
13	罗锋;牛宝俊;;中美大豆期货价格关系的实证研究[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2010年05期
14	陈艳;;我国外汇储备增加与通货膨胀关系研究[J];世界经济情况;2010年09期
15	周端明;王亚玄;;二元性与中国城乡居民收入差距的演进:协整检验与误差修正模型[J];铜陵学院学报;2010年05期
16	段军山;白茜;;银行贷款、可支配收入与房地产价格波动:1999—2010——基于协整检验和VEC模型的实证分析[J];金融与经济;2011年04期
17	周京奎;货币政策、银行贷款与住宅价格——对中国4个直辖市的实证研究[J];财贸经济;2005年05期
18	张丽峰;;产业能源消费与产业发展的协整与误差修正模型分析[J];经济经纬;2005年06期
19	岳朝龙;孙翠平;;我国房地产投资与GDP关系的协整分析[J];统计教育;2006年08期
20	贾凯威;李亚杰;;购买力平价对人民币汇率的适用性研究[J];渤海大学学报(哲学社会科学版);2008年05期

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1	姚荣辉;毕沙沙;;香港恒生指数期货价格发现功能的实证分析[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
2	党兴华;张优智;;R&D投入与经济增长的协整检验:基于1988-2009年的数据分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
3	郭洪晶;刘茂余;;我国国债发行规模的经济计量分析[A];中国运筹学会第九届学术交流会论文集[C];2008年
4	高子建;;投资、消费和出口对经济增长的动态影响分析——基于状态空间模型[A];2008年中国经济特区论坛：纪念改革开放30周年学术研讨会论文集[C];2008年
5	何一鸣;李萍;;劳动力流动与二元经济收入差距变迁——一个动态化模型及其在中国的检验与修正[A];社会主义经济理论研究集萃——从经济大国走向经济强国的战略思维（2011）[C];2011年
6	朱莲琴;;浙江省外贸与经济增长的实证分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
7	林群;高齐圣;张嗣瀛;;协整系统理论及其在C-D生产函数中的应用[A];2005中国控制与决策学术年会论文集（下）[C];2005年
8	王相宁;韩旭;;基于实际利率差模型的人民币实际汇率研究[A];“建设服务型政府的理论与实践”研讨会暨中国行政管理学会2008年年会论文集[C];2008年
9	俞静;王作春;甘仞初;;存货投资、通货膨胀和宏观经济波动[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
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1	黄宇红;中国权证定价效率及其市场风险管理研究[D];华中科技大学;2007年
2	王春雷;住宅市场价格泡沫及预警机制研究[D];华中科技大学;2008年
3	李帅;新兴市场股票指数期货的定价效率与价格发现研究[D];天津大学;2007年
4	郑月明;利用外商直接投资与中国外资政策调整[D];华中科技大学;2008年
5	吴海民;中国工业经济运行效率研究：1980-2006[D];西南财经大学;2008年
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8	丁元;就业与居民收入分配关系的动态研究[D];暨南大学;2008年
9	杨继生;综列单位根和综列协整检验及其对我国的应用研究[D];华中科技大学;2007年
10	李美洲;门限及分数维协整分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2008年

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2	张艳云;中国城镇居民收入与人力资本投资的实证研究[D];重庆大学;2008年
3	谢淑英;湖北省农村金融发展与农民收入增长的实证研究[D];中南民族大学;2008年
4	孟露露;我国外商直接投资及与经济增长的关系分析[D];中南大学;2009年
5	章科燕;货币政策对我国商业银行盈利影响的研究[D];浙江工业大学;2009年
6	张颖;人民币实际有效汇率决定因素的实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
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8	贾新宇;沪铜期货市场价格发现功能的实证研究[D];西南大学;2008年
9	许旭;中国黄金期货价格发现功能的实证研究[D];青岛大学;2009年
10	汪余宏;江西省经济增长与高等教育发展关系的实证研究[D];南昌大学;2008年

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前5条

1	李铄;沪深股指的GRANGER 因果关系[N];证券时报;2009年
2	于瑞光;沪锌期货价格与现货价格波动关系实证分析[N];期货日报;2008年
3	海证期货陈安宝;棕榈油套期保值实证研究[N];期货日报;2008年
4	新华期货何方伟;沪铅期货价格发现功能的实证分析[N];期货日报;2011年
5	刘景德　张捷;A股系统性风险时变估计方法及实证研究[N];上海证券报;2009年

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