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《第八届中国管理科学学术年会论文集》2006年
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基于提前偿付风险的住房抵押贷款证券化(MBS)产品定价探讨

赵旭  
【摘要】:在住房抵押贷款证券化(MBS)过程中,定价是住房抵押贷款支撑证券(MBS)发行与交易的关键。对MBS 定价问题进行研究,具有重大理论和现实意义。本文MBS提前偿付风险模型是建立在考虑抵押利率和房屋价格变化的基础上,提出了运用蒙特卡罗模拟对MBS进行定价的方法,并运用案例进行了模拟定价。
【作者单位】:南京航空航天大学经济与管理学院
【基金】:中国博士后科学基金资助项目(20060390937)
【分类号】:F830.9;F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 王立伟;提前还款对住房抵押贷款支持证券定价影响的研究[D];大连理工大学;2009年
2 巫妮娜;中国住房抵押贷款支持证券定价分析[D];暨南大学;2009年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前7条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王一通;中国MBS定价估值研究与投资价值分析[D];昆明理工大学;2010年
2 朱姝鹏;商业性不动产抵押贷款和CMBS定价分析[D];浙江工商大学;2010年
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4 曹娟;基于简化方法的抵押贷款定价模型构建[D];山西财经大学;2011年
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6 张翅;我国发展市政基础设施项目债券的研究[D];清华大学;2010年
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8 吴华;浮动利率住房抵押贷款隐含期权定价[D];西南财经大学;2011年
9 程芳;住房抵押贷款支持证券定价研究[D];西南财经大学;2011年
10 徐浩博;住房抵押贷款利率定价研究[D];西南财经大学;2011年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 潘志煜;田金信;;我国住房抵押贷款证券定价研究[J];商业研究;2007年02期
2 施锡铨,张淼;我国住房抵押贷款提前还款的博弈分析[J];财经研究;2002年10期
3 谢赤;谈文胜;闫瑞增;;“住房抵押贷款支持证券”定价模型及其应用——基于最优期权赎回策略的分析[J];财经理论与实践;2007年02期
4 戴国强;刘川巍;;我国商业银行个人住房贷款提前偿付模型的实证研究[J];财贸经济;2007年06期
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6 孙奉军;提前偿付风险生成机理分析[J];国际金融研究;2001年07期
7 王明好;陈忠;李丽;;基于跳跃-扩散利率模型的浮动利率抵押贷款支持证券定价研究[J];管理工程学报;2007年01期
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10 朱世武,陈健恒;利用均衡利率模型对浮动利率债券定价[J];世界经济;2005年02期
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 林颖;生存分析在信用风险管理中应用的研究[D];厦门大学;2006年
2 张晓松;当前中国住房抵押贷款证券化研究[D];上海师范大学;2008年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 施方;住房抵押贷款中提前偿付行为的研究[J];国际金融研究;2001年09期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 江卓;方俊;;对我国住房抵押贷款证券化的探讨[J];山西建筑;2005年22期
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5 谢湲;郑浩;;我国住房抵押贷款证券化模式研究[J];经济与管理研究;2007年11期
6 李智永;;我国个人住房抵押贷款证券化分析[J];合作经济与科技;2008年19期
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10 黄利森,张敏锋;对我国住房抵押贷款证券化的探讨[J];吉林财税高等专科学校学报;2005年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 赵旭;;基于提前偿付风险的住房抵押贷款证券化(MBS)产品定价探讨[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
2 刘娜;;住房抵押贷款证券化后提前还款风险的产生和预防[A];陕西省体制改革研究会2004优秀论文集[C];2004年
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4 康卫卫;宋斌;;基于最小二乘蒙特卡洛方法的可转债定价[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
5 李昶;何穗;;多区间触发型衍生资产的定价[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年
6 孙建全;韩伯棠;孙树垒;;基于指数Ornstein-Uhlenbeck过程的权证定价[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
7 戴锋;黄春淼;彭旭宁;;基于构造定价的期权价格行为特征分析[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
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10 徐蔚;;美国金融风暴及我国应对之策[A];建设经济文化强省:挑战·机遇·对策——山东省社会科学界2009年学术年会文集(2)[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 王蔚祺;英首次爆出次贷公司陷入危机[N];第一财经日报;2007年
2 杨鹏;房贷纠纷层出不穷 炒股资金难查难纠[N];中国房地产报;2007年
3 余丰慧;应从美国次贷危机中思考些什么[N];中国经济时报;2007年
4 张泰欣;资产证券化 亟待突破制度与市场“掣肘”[N];中国证券报;2007年
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6 曾刚;美国次贷危机及其启示[N];中国社会科学院院报;2008年
7 本报记者 王丕屹;美国对“两房”下手[N];人民日报海外版;2011年
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1 李畅;结构性金融衍生产品定价研究[D];同济大学;2007年
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4 马喜德;中国抵押支持证券定价与设计研究[D];厦门大学;2007年
5 李曜;资产证券化的创新机制及其在中国的应用前景[D];上海财经大学;2000年
6 黄光辉;有限状态多期模型下的期权定价和市场风险研究[D];华中科技大学;2006年
7 李大鹏;我国抵押贷款资产证券化研究[D];同济大学;2007年
8 侯迎春;认股权证定价模型和方法及在我国的应用研究[D];对外经济贸易大学;2007年
9 郭金春;不良资产支持证券的定价问题研究[D];华中科技大学;2006年
10 尚勤;死亡率关联债券的定价模型与实证研究[D];大连理工大学;2009年
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1 周高亮;我国住房抵押贷款证券化机理及定价研究[D];对外经济贸易大学;2007年
2 王超;建元住房抵押贷款证券化定价研究[D];吉林大学;2007年
3 涂远东;我国住房抵押贷款证券化风险分析与定价研究[D];河海大学;2005年
4 刘帆;住房抵押贷款证券化在我国的运作模式及定价方法研究[D];重庆大学;2006年
5 朱玉林;我国住房抵押贷款证券化的障碍与对策研究[D];中南林学院;2003年
6 姜丽松;我国住房抵押贷款证券化模式设计评价及定价研究[D];电子科技大学;2007年
7 俞超;住房抵押贷款证券化及其在中国的应用研究[D];浙江工业大学;2005年
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9 马文炳;我国住房抵押贷款证券化研究[D];华东师范大学;2004年
10 俞飞雁;中国住房抵押贷款证券化研究[D];浙江大学;2005年
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