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《第八届中国管理科学学术年会论文集》2006年
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信用风险下基于Black-Scholes的可转换债券定价模型及应用研究

张国永  田金信  徐凯  
【摘要】:由于我国可转换债券定价理论没有被充分挖掘,出现了可转换债券的市场定价偏低,收益风险不匹配,忽视信用风险的影响等问题。本文借鉴国外可转换债券定价理论,在Black—Scholes模型的基础上,根据我国可转换债券市场的特点,并考虑信用风险的影响,建立了适应我国可转换债券实际情况的模型,并进行了实际验证,取得了良好的效果。模型对我国可转债投资者和发行者具有重大指导意义,而且对我国可转债市场的健康发展具有借鉴意义。

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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【二级参考文献】
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1 冯玥;可转换债券融资的博弈均衡研究[D];吉林大学;2012年
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5 蒙坚玲;多因素可转换债券定价理论模型与数值模拟及实证研究[D];华中科技大学;2008年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张仕权;可转换债券的定价模型与实证研究[D];东北大学;2006年
2 戴威;我国可转换债券市场定价理论分析[D];浙江大学;2007年
3 孙全纬;基于信用风险下的可转换债券的定价模型研究[D];武汉理工大学;2007年
4 刘星海;可转换债券定价模型及其实证研究[D];西南大学;2009年
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6 汤超;双向违约风险下的货币互换定价模型[D];大连理工大学;2009年
7 赵永康;中国可转换债券定价模型和实证研究[D];厦门大学;2008年
8 黎薇;可转换债券定价及投资策略研究[D];华东师范大学;2009年
9 栗方毅;中国可转换债券定价及其影响因素的研究[D];天津大学;2006年
10 周秀娟;基于信用风险的双因素可转换债券定价模型研究[D];西北农林科技大学;2007年
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