收藏本站
《2004年中国管理科学学术会议论文集》2004年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国股票市场量价关系的重新审视——基于鲁棒(Robust)方法的研究

田大伟  金泰一  
【摘要】:本文将鲁棒(Robust)方法引入股市量价关系的研究领域,并将研究结果同传统的经过Unit Root Test、ADF检验,修正过异方差(怀特程序)的最小二乘法(OLS)的结果进行分析对比。同时针对国内现有研究的不足,将收益率扩展到收盘收益率和开盘收益率,将交易量扩展到交易量和交易量变化,同时研究了滞后1—5天交易量和交易量变化对两种收益率的影响,并对研究结果进行了深入细致的分析。
【作者单位】:上海财经大学证券期货学院 上海财经大学证券期货学院
【分类号】:F830.91

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 赵留彦,王一鸣;沪深股市交易量与收益率及其波动的相关性:来自实证分析的证据[J];经济科学;2003年02期
2 李双成,王春峰;中国股票市场量价关系的实证研究[J];山西财经大学学报;2003年02期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李焰,曹晋文;对我国国债市场流动性的实证研究[J];财贸经济;2005年09期
2 童明,余董,景荣;沪深股市股票价格与交易量关系的实证研究[J];重庆师范大学学报(哲学社会科学版);2005年04期
3 韩冰,闫冰,钱峰;我国股票市场合理市盈率的实证分析[J];当代财经;2005年01期
4 李付军,达庆利;中国股市量价波动性关系的实证分析[J];东南大学学报(自然科学版);2005年02期
5 傅蕴英,孟卫东,崔荻;股票交易量对公司盈余公告的反应[J];重庆大学学报(自然科学版);2002年11期
6 陈维云,黄曼慧,吴永;深市波动率特征分析[J];重庆大学学报(自然科学版);2005年01期
7 邓建平,曾勇;公司规模、交易量和股价的波动[J];系统工程;2004年09期
8 王燕辉,王凯涛;股市交易量与收益率的关联分析[J];系统工程;2005年01期
9 肖峻,陈伟忠,王宇熹;中国股市短期反转策略实证研究[J];系统工程;2005年03期
10 唐彧,曾勇,唐小我;反馈交易规则与股指收益自相关:对上证综指的实证研究[J];管理工程学报;2002年04期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
1 张博;殷仲民;;上海证券市场价格与交易量关系实证分析[A];节能环保 和谐发展——2007中国科协年会论文集(一)[C];2007年
2 江海潮;;成交量和股价信息竞争关联、投资者信息搜寻与均衡——基于种群竞争框架[A];湖南省经济学学会年会暨科学发展观与湖南经济协调发展研讨会论文集[C];2008年
3 高玉卓;张宏伟;李双成;;中国股票市场波动性与交易量关系的实证分析[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘文财;中国股票市场价格行为复杂性研究[D];天津大学;2003年
2 赵强;我国证券市场综合理论研究[D];天津大学;2004年
3 黄大海;中国股票市场价格波动的理论与实证研究[D];天津大学;2004年
4 刘建和;中国股市价格形成机制研究[D];浙江大学;2004年
5 廖懿;动态证券组合投资的价量关系研究[D];湖南大学;2004年
6 宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
7 徐元栋;新有限理性概念下的股市异常现象及股市波动机制研究[D];西南交通大学;2004年
8 周观君;基于量价分析的中国股票市场价格行为研究[D];首都经济贸易大学;2005年
9 杨宽;投资组合绩效评价及其实证研究[D];湖南大学;2005年
10 王烜;中国股市波动特性、政策市成因与政府有效干预机制研究[D];湖南大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨雯钧;中国A股市场短期过度反应与反应不足实证研究[D];华中科技大学;2005年
2 郑志凌;我国沪深股市价量关系的实证研究[D];西南财经大学;2005年
3 唐(或彡);我国股票市场技术分析有效性研究[D];电子科技大学;2001年
4 段吉华;价量关系的理论背景与实证证据探索[D];西南财经大学;2002年
5 赵倩;股价泡沫的含量及演变:上海证券市场股价泡沫的内在泡沫模型及实证检验[D];重庆大学;2003年
6 谢娜;中国股市交易与非交易时刻波动研究[D];电子科技大学;2003年
7 何磊;不同分布条件下的风险价值及其实证研究[D];湖南大学;2003年
8 朱永安;基于混合分布假说的中国股市量价关系实证研究[D];东北财经大学;2003年
9 陈召军;中国股市价格波动与信息流关系的实证分析[D];东北财经大学;2003年
10 陈雨;我国股市投机性研究[D];西南财经大学;2004年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 东朝晖;对套利定价理论及应用的认识[J];数量经济技术经济研究;2003年05期
2 杨炘,陈展辉;中国股市三因子资产定价模型实证研究[J];数量经济技术经济研究;2003年12期
3 李佼瑞;套利定价模型(APT)对深圳股市的实证检验[J];陕西经贸学院学报;2002年06期
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 李佼瑞;套利定价模型(APT)的统计分析及在我国股票市场的应用研究[D];陕西师范大学;2002年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 马向前,任若恩;基于市场效率的中国股市波动和发展阶段划分[J];经济科学;2002年01期
2 陈超,钱苹;中国股票市场“周内效应”再检验[J];经济科学;2002年01期
3 张剑,王一鸣,吕随启;涨跌停板制度对我国股市影响的实证研究[J];经济科学;2002年04期
4 吴长凤;利用回归-GARCH模型对我国沪深股市的分析[J];预测;1999年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周艳;陈晓倩;;上海股市节日效应实证研究[J];时代金融;2009年12期
2 吴明华;周爱民;宋敏;;股指收益率与成交额间引导关系分析[J];统计与决策;2011年05期
3 江晓阳;横盘整理 趋势不改[J];股市动态分析;2005年27期
4 范从来,徐科军;中国股票市场收益率与交易量相关性的实证分析[J];管理世界;2002年07期
5 赵留彦,王一鸣;沪深股市交易量与收益率及其波动的相关性:来自实证分析的证据[J];经济科学;2003年02期
6 翟昌立;;从新视角解读股市收益率与交易量的关系[J];内蒙古农业大学学报(社会科学版);2007年04期
7 钱争鸣;郭鹏辉;;上海证券交易市场量价关系的分位回归分析[J];数量经济技术经济研究;2007年10期
8 叶震;;大豆期货价格波动与交易量的关系的考察[J];统计与决策;2008年10期
9 邓建平;曾勇;唐小我;;股票更名的交易量反应和投资者“追涨”现象分析[J];中国软科学;2004年03期
10 佟孟华;仲卓;;基于面板数据对中国股市价量关系的实证研究[J];河北经贸大学学报;2006年05期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 田大伟;金泰一;;中国股票市场量价关系的重新审视——基于鲁棒(Robust)方法的研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
2 黄玮强;庄新田;姚爽;;基于我国证券市场指数和交易量波动的网络建模研究[A];第五届全国复杂网络学术会议论文(摘要)汇集[C];2009年
3 孔东民;;股票收益率的异方差:基于交易量及异质信息分解的经验检验[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
4 刘泽云;;中国城镇地区私人教育收益率研究述评:1981-2001年[A];2004年中国教育经济学学术年会论文(二)[C];2004年
5 武向荣;;中国过度教育的收入效应[A];2007年中国教育经济学年会会议论文集[C];2007年
6 刀福东;;傣族农村人力资本投资回报初探[A];2006年中国教育经济学年会会议论文集[C];2006年
7 盛世明;;过度教育和教育不足的发生率和收益率的影响因素分析——西方研究及其启示[A];2008年中国教育经济学年会会议论文集[C];2008年
8 武向荣;;中国农民工人力资本收益率研究[A];2008年中国教育经济学年会会议论文集[C];2008年
9 黄胜;;我国教育私人经济收益率偏低的原因及对策研究[A];2004年中国教育经济学学术年会论文(二)[C];2004年
10 安智宇;;一种启发式算法求解有交易成本组合投资问题[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 王昉;整体跌幅加大 浮息再度活跃[N];中国证券报;2007年
2 长城证券 宋旭育;债市交易活跃紧缩预期不减[N];证券时报;2008年
3 本报记者  陈继先;央票价格不变市场利率加速回落[N];中国证券报;2006年
4 安信证券 徐丽丽;资金面偏紧债市低位整理[N];证券时报;2007年
5 顺德农信 黄少丽;金融债开始走俏[N];证券时报;2008年
6 董德志;国债与金融债收益率点差有规可循[N];上海证券报;2005年
7 广发证券博士后工作站 杨智元;开放式基金收益率怎样确定[N];证券时报;2001年
8 本报记者 禾禾;地产信托收益率高企[N];证券时报;2005年
9 胡进之;2.9760%:一年期央票利率见顶?[N];第一财经日报;2007年
10 厦门商行 卓若伟;3月期央票利率半年来首次调头[N];证券时报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 程文卫;通货膨胀影响中国资本市场的实证研究[D];南开大学;2009年
2 濮卫东;货币危机理论与实证[D];复旦大学;2004年
3 朱天星;基于规模和交易量的中国股市领先滞后关系实证研究[D];东北财经大学;2009年
4 陈向明;过度反应、噪音交易与证券投资策略[D];浙江大学;2006年
5 周观君;基于量价分析的中国股票市场价格行为研究[D];首都经济贸易大学;2005年
6 李晓周;中国证券市场投资者非理性行为研究[D];吉林大学;2006年
7 胡永宏;农业上市公司股价波动研究[D];北京林业大学;2008年
8 何锋;中国商品期货市场效率问题研究[D];华中科技大学;2009年
9 翟爱梅;股票价格波动的塑性和弹性理论研究[D];哈尔滨工业大学;2006年
10 余立凡;股票市场流动性研究[D];厦门大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 邓建平;上市公司股票更名效应的实证研究[D];电子科技大学;2003年
2 陈胜荣;技术分析有效性的实证研究[D];厦门大学;2001年
3 郝睿;中国股票市场价与量的长期关系研究[D];山西大学;2010年
4 江永众;我国A股市场IPO长期收益的实证研究[D];西南财经大学;2003年
5 袁慧;价量关系的多元GARCH建模[D];武汉理工大学;2004年
6 韩春蕾;江苏省高等教育个人投资收益率研究[D];南京财经大学;2006年
7 雷雄军;稳定分布下的VaR研究[D];暨南大学;2008年
8 刘晓;中国股市波动性与交易量相关关系的实证研究[D];青岛大学;2008年
9 陈博;结构型银行理财产品定价与设计探讨[D];复旦大学;2008年
10 侯建飞;高等教育投资的成本收益分析[D];重庆工商大学;2008年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026