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《2002年中国管理科学学术会议论文集》2002年
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上证综指收益波动的不对称性研究

陈千里  
【摘要】:本文应用GARCH类模型对上证综合指数收益波动的不对称性进行了实证研究,发现了新的证据说明中国股市波动的不对称性是存在的,杠杆效应或波动反馈效应是显著的。对二种效应在中国股市的作用进行了理论分析。波动反馈效应似乎是中国股市波动不对称的主要决定因素。
【作者单位】:湖北大学商学院
【分类号】:F224

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 杨科;林洪;;中国股市波动率与收益率的因果关系研究[J];统计与决策;2010年21期
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 江求川;沪深股市波动率特征及其与交易量关系研究[D];华中科技大学;2010年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 陈小悦,李晨;上海股市的收益与资本结构关系实证研究[J];北京大学学报(哲学社会科学版);1995年01期
2 唐齐鸣,陈健;中国股市的ARCH效应分析[J];世界经济;2001年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孙承飞;;农业上市公司资本结构对获利能力影响的实证研究[J];安徽科技学院学报;2010年02期
2 刘毅;陈佳;吴润衡;;基于TARCH模型的VaR方法对上海股市的分析[J];北方工业大学学报;2007年01期
3 许庆光;;基于ARCH模型对上海股票市场特征的研究[J];北方经济;2007年20期
4 赵黎明,黄卫华;资本结构行业特征的列联表检验[J];北京科技大学学报(社会科学版);2005年02期
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6 阎石;李连伟;;我国期货价格风险管理研究——基于VaR方法与GARCH-t模型的视角[J];财经问题研究;2011年09期
7 童勇;资本结构的动态调整和影响因素[J];财经研究;2004年10期
8 何卫红;郑垂勇;;最优资本结构实证研究——基于造纸行业上市公司的检验[J];财会通讯(学术版);2008年02期
9 查道林;杨蓓;;矿业上市公司资本结构影响因素实证分析[J];财会通讯(综合版);2008年04期
10 刘玄;冯彩;;中国股市波动特征及非对称效应研究——以股改以来上证综指为例[J];财会通讯;2010年03期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
1 赵晶;侯建仁;郭文新;曾勇;;高科技创业企业资本结构影响因素的实证研究[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2007年
2 侯建仁;李强;赵晶;;高科技创业绩效影响因素的实证研究[A];中国企业运筹学[C];2009年
3 张卿;贾怀京;;中国移动资本结构影响因素实证研究[A];中国通信学会第五届学术年会论文集[C];2008年
4 郭晓;杨乃定;董铁牛;姜继娇;;基于EGARCH模型的机构投资者对中国股市波动性影响研究[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
2 陈旭光;中国股指期货市场监管研究[D];东北财经大学;2010年
3 田苗;国际资本流动对中国经济影响的实证分析[D];东北财经大学;2010年
4 曲春青;管理者过度自信对公司金融决策影响的实证研究[D];东北财经大学;2010年
5 沈巍;建立股指波动预测模型的方法研究及应用[D];华北电力大学(北京);2011年
6 黄苒;基于跳跃行为的中国上市公司股票资产收益和违约风险研究[D];华中科技大学;2011年
7 姚王信;企业知识产权融资研究:理论、模型与应用[D];天津财经大学;2011年
8 余景选;中国农业上市公司资本结构研究[D];西北农林科技大学;2011年
9 吴文莉;股市收益波动与企业财务决策行为相关性研究[D];华中科技大学;2011年
10 耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 赵红霞;旅游上市公司最优资本结构研究[D];大连理工大学;2010年
2 霍明云;基于GARCH模型的A+H银行股风险分析[D];中国海洋大学;2010年
3 肖怡;银行债权的公司治理效应研究[D];江西财经大学;2010年
4 吴运波;中国上市公司资本结构与公司治理研究[D];湖南工业大学;2010年
5 段彰乔;中小上市公司债务期限结构影响因素的研究[D];江南大学;2010年
6 吴迪;资本结构与公司绩效的实证分析[D];东北财经大学;2010年
7 贺瑞妮;货币政策的股票市场传导机制分析[D];东北财经大学;2010年
8 吴珍琳;我国上市公司资本结构与经营绩效相关性研究[D];天津财经大学;2010年
9 张璇;融资优序理论在我国中小企业融资中的适用性问题研究[D];天津财经大学;2010年
10 张悦;辽宁装备制造业资本结构影响因素及优化研究[D];沈阳工业大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 华仁海,丁秀玲;我国股票市场收益、交易量、波动性动态关系的实证分析[J];财贸经济;2003年12期
2 魏宇;;金融市场典型事实下的风险价值计算及其检验[J];管理工程学报;2008年02期
3 闫涛;孙涛;;上海股票市场波动的非对称性和杠杆效应研究[J];金融发展研究;2009年06期
4 丁华;股价指数波动中的ARCH现象[J];数量经济技术经济研究;1999年09期
5 王佳妮,李文浩;GARCH模型能否提供好的波动率预测[J];数量经济技术经济研究;2005年06期
6 任彪,李双成;中国股票市场波动非对称性特征研究[J];数学的实践与认识;2004年09期
7 周林;;股票波动率模拟及对中国市场预测效果的实证研究[J];数学的实践与认识;2009年03期
8 周林,施红俊,陈伟忠;波动率的持续性:基于GARCH模型的成交量解释[J];统计与信息论坛;2005年02期
9 史美景;成交量对股票收益率波动的影响分析[J];统计与信息论坛;2005年02期
10 刘国旗;非线性GARCH模型在中国股市波动预测中的应用研究[J];统计研究;2000年01期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 梁锐;温乐;;基于GARCH类模型的深圳股市波动性分析[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 周正源;;关于债券分级基金移植到股市的可行性分析[J];商业文化(下半月);2012年03期
中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 姜佳佳;沪深300指数收益率波动性分阶段研究[D];江西财经大学;2012年
2 钟桂惠;股市收益率的波动性分析[D];华南理工大学;2012年
3 徐小钧;股利政策对股票价格波动性的影响研究[D];西南财经大学;2012年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 邹昊平,唐利民,袁国良;政策性因素对中国股市的影响:政府与股市投资者的博弈分析[J];世界经济;2000年11期
2 汤果,何晓群,顾岚;FIGARCH模型对股市收益长记忆性的实证分析[J];统计研究;1999年07期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周蓓;齐中英;;对我国期货市场波动性的分阶段实证研究[J];数理统计与管理;2007年03期
2 周蓓;齐中英;周春伟;;沪铜期货收益波动性的分阶段实证研究[J];技术经济与管理研究;2006年03期
3 陈千里,周少甫;上证指数收益的波动性研究[J];数量经济技术经济研究;2002年06期
4 杨科;林洪;;中国股市波动率与收益率的因果关系研究[J];统计与决策;2010年21期
5 赵建斌;;基于VaR-GARCH族模型的沪、深股市风险比较研究[J];金融纵横;2007年15期
6 过新伟;;沪港股市收益波动性的实证研究[J];金融经济;2009年08期
7 吴佳佳;;基于EGARCH模型的股指实证分析[J];黑龙江科技信息;2010年09期
8 王珏,秦伟良,钱海荣;上海股市的时间序列模型研究[J];统计与决策;2004年11期
9 刘凤根;王晓芳;张敏;;非线性跟踪—微分器及其在股价模拟和预测中的应用[J];系统工程;2006年05期
10 吴斌哲;马红孺;;上证综指的概率密度分布和自相关特性的分析[J];上海交通大学学报;2008年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 陈千里;;上证综指收益波动的不对称性研究[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
2 张宗成;袁怀宇;;卖空限制与股票市场收益的非对称性——基于上海和香港的实证比较研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
3 郑挺国;刘金全;;基于扩展Kalman滤波的非对称SV模型估计及其在沪深股市的应用[A];教育部文科重点研究基地联谊会2008年年会暨青年经济学者论坛论文集[C];2008年
4 曹广喜;史安娜;;上海股市收益的多重分形特征的实证研究:一种新的MFDFA方法[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
5 宋鹏燕;刘琼荪;;基于幂律型分布的动态VaR模型及实证研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
6 许启发;靳鑫;;金融风险测度的统计监测[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
7 卢方元;;中国股市收益率稳定分布实证分析[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
8 张博;殷仲民;;证券市场波动性评价方法研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
9 林勇;赵国庆;喻祖国;;多重分形分析在经济中的应用[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
10 高玉卓;张宏伟;李双成;;中国股票市场波动性与交易量关系的实证分析[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
中国重要报纸全文数据库 前2条
1 新湖期货 叶燕武;基于时变相关性的沪深指数收益率模型实证研究[N];期货日报;2008年
2 国海证券研究所;VaR模型提示市场风险在积聚 但日跌幅大于3%概率极小[N];上海证券报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年
2 李双成;中国股票市场量价关系的理论与实证研究[D];天津大学;2007年
3 邱天;金融动力学唯象分析和模型研究[D];浙江大学;2006年
4 孟利锋;随机波动模型及其建模方法研究[D];天津大学;2004年
5 周东生;中国股票市场有效性与投资决策研究[D];大连理工大学;2006年
6 许启发;基于时间序列矩属性的金融波动模型研究[D];天津大学;2005年
7 杨宏林;资本市场多标度行为特征及风险分析[D];湖南大学;2007年
8 都国雄;统计物理学在我国股票市场特性研究中的应用[D];南京航空航天大学;2007年
9 李胜歌;基于高频数据的金融波动率研究[D];天津大学;2008年
10 沈杰;中西方金融市场动力学的时空关联性质研究[D];浙江大学;2009年
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1 徐敏智;上证综指时间序列模型拟合实证研究及应用[D];上海交通大学;2011年
2 严卫星;随机波动模型下的非交易日效应研究[D];南京理工大学;2008年
3 刘志丹;基于贝叶斯分析的厚尾和杠杆SV模型对中国股市的研究[D];南京理工大学;2009年
4 汪顺伟;基于PCA-BP模型的上证综指预测研究[D];西南石油大学;2011年
5 唐小峰;基于GARCH模型族的沪市波动性实证分析[D];华东师范大学;2008年
6 胡蓉;沪深A股市场投资收益率及其波动特征分析[D];湖南大学;2008年
7 王俊杰;上海股市收益率波动性实证分析[D];河南大学;2008年
8 顾宁宁;关于截尾序列的不变原理以及对于上证综指日收益率的实证分析研究[D];浙江大学;2006年
9 刘裕荷;金融市场的波动性模型研究[D];西北工业大学;2006年
10 朱明;基于GARCH模型的沪深两市收益率波动分阶段研究[D];武汉科技大学;2007年
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