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《中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集》2007年
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具有风险偏好的CVaR风险度量方法及对我国股市风险度量的实证分析

赵振全  张琳琳  
【摘要】:一致性风险价值(CVaR)是继风险价值(VaR)之后产生的又一种风险度量方法,弥补了 VaR 方法在理论和应用中存在的缺陷。本文首先分析了 CVaR 的若干优点,接着从投资者对风险有所偏好的角度引入风险基准参数τ,提出了 RPCVaR 模型。最后对我国股票市场风险进行了实证分析,比较各种风险度量工具的优劣。
【作者单位】:吉林大学商学院 吉林大学商学院
【分类号】:F832.51;F224

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 陈婵娟;李筱璇;;如何用CVaR模型监测极端风险[J];当代经济;2010年05期
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 梁四安,李琼;证券组合Shortfall风险度量方法研究[J];上海经济研究;2005年09期
2 刘小茂,田立;VaR与CVaR的对比研究及实证分析[J];华中科技大学学报(自然科学版);2005年10期
3 吴世农,陈斌;风险度量方法与金融资产配置模型的理论和实证研究[J];经济研究;1999年09期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 唐竹青;;引入成交量变化率的马柯维茨均值方差模型[J];辽宁科技大学学报;2010年01期
2 郑晓齐,郑可;实物期权理论在高校科技企业估值中的应用研究[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2003年04期
3 谢辉;;无形资产配置的特点及意义——基于资产配置扩展线的研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2009年05期
4 王汉斌;樊利娜;杨鑫;;贝叶斯下的市场风险资产损失计量[J];商业研究;2011年03期
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7 史代敏;论风险调整投资绩效评估[J];财经科学;2001年03期
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中国重要会议论文全文数据库 前4条
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2 马强;孙剑平;;投资组合的对偶优化问题分析[A];江苏省现场统计研究会第11次学术年会论文集[C];2008年
3 田玲;张岳;;基于GARCH模型的我国保险公司经济资本度量[A];中国保险学会第二届学术年会入选论文集(理论卷2)[C];2010年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张相贤;基于极值理论的金融资产配置研究[D];东华大学;2011年
2 赵毓婷;我国造船订单波动及其风险研究[D];哈尔滨工程大学;2011年
3 耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年
4 王小平;商业银行高端个人客户群资产配置研究[D];东华大学;2011年
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9 王志强;公司财务政策的税收效应研究[D];厦门大学;2002年
10 魏世振 ;面向过程波动的质量测定与改进方法及其应用研究[D];南京理工大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 郭小溪;封闭式基金的类别配置研究[D];大连理工大学;2010年
3 万志刚;引入VaR的企业年金基金投资风险预警系统研究[D];长沙理工大学;2010年
4 袁莹;融入VaR的上市公司财务风险评估的比较研究[D];南京财经大学;2010年
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6 梁素红;组合投资数学模型发展的研究[D];吉林大学;2011年
7 张欣慰;基于均值—风险模型的我国基金投资组合与绩效研究[D];南京大学;2011年
8 丁永松;基于Laplace分布的风险价值计量研究[D];暨南大学;2011年
9 粟胤飞;QLS证券公司自营业务量化投资方案研究[D];兰州大学;2011年
10 刘程;商业银行并购贷款贷后风险管理研究[D];东北林业大学;2011年
【同被引文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 陈浩武;长期投资者资产配置决策理论及应用研究[D];上海交通大学;2007年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 颜立军;唐邵玲;;一致性风险度量新工具CDaR及其应用[J];岳阳职业技术学院学报;2005年04期
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3 徐绪松,杨小青,陈彦斌;半绝对离差证券组合投资模型[J];武汉大学学报(理学版);2002年03期
4 张进滔;李竹渝;;极端事件下尾部风险度量的比较分析[J];统计与决策;2006年12期
5 杜本峰,郭兴义;一种新的风险度量工具:PaV及其计算框架[J];统计研究;2003年02期
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10 李宗怡;冀勇鹏;;质疑模型导向的资本充足性管制制度[J];国际商务-(对外经济贸易大学学报);2003年03期
中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 赵振全;张琳琳;;具有风险偏好的CVaR风险度量方法及对我国股市风险度量的实证分析[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 李周平;经验似然方法的若干应用[D];兰州大学;2010年
2 张志民;几类风险模型下的Gerber-Shiu分析[D];重庆大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 苏莉;含有衍生证券的投资组合问题[D];天津大学;2005年
3 刘静;α-混合序列下风险度量ES的两步核估计[D];广西师范大学;2008年
4 姚永源;基于统计量的ES核估计[D];广西师范大学;2008年
5 姜涛;极值理论在风险度量中的应用[D];电子科技大学;2009年
6 宋立军;基于效用函数的投资组合研究[D];北京化工大学;2008年
7 钟君;投资组合的相关性与风险分析[D];天津大学;2006年
8 李建;期货公司监管资本要求的计量研究[D];浙江工商大学;2008年
9 孙维伟;企业债券信用风险度量研究[D];天津大学;2007年
10 夏江山;基于CVaR约束的投资组合优化模型[D];天津大学;2004年
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