收藏本站
《和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集》2008年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于EGARCH模型的机构投资者对中国股市波动性影响研究

郭晓  杨乃定  董铁牛  姜继娇  
【摘要】:以沪深股市股指为研究对象,选用1998年封闭式基金成立和2004年《证券基金法》实施两个代表性事例,基于分段建模思想,建立反映沪深股指收益率波动的EGARCH模型,来研究机构投资者对股指波动性的影响.实证结果表明机构投资者影响中国沪深股市股指波动,并从反稳定过渡到对证券市场的稳定作用.

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 曾德明;龙淼;龚红;;机构投资者持股对公司绩效的影响研究[J];软科学;2006年01期
2 柯珂,张世英;ARCH模型的诊断分析[J];管理科学学报;2001年02期
3 唐齐鸣,陈健;中国股市的ARCH效应分析[J];世界经济;2001年03期
4 李心丹,王冀宁,傅浩;中国个体证券投资者交易行为的实证研究[J];经济研究;2002年11期
5 戴志敏,孙颖;略论机构投资者与证券市场稳定[J];生产力研究;2005年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王敬,冯新力;中国证券投资基金的需求细分与供给创新[J];财经科学;2004年06期
2 张谊浩,陈柳钦;中国行为金融研究综述[J];重庆邮电学院学报(社会科学版);2004年06期
3 朱永军;何晓光;;中国A股市场收益波动的持续性研究——基于有效矩方法的分析[J];当代财经;2006年12期
4 王冀宁,李心丹;基于多因素权重模型的证券投资者交易动因的研究[J];东南大学学报(哲学社会科学版);2003年05期
5 董梁 ,李心丹 ,茅宁;基于中国投资者行为偏差的DHS模型修正[J];复旦学报(社会科学版);2004年05期
6 何基报;鲁直;;中国证券投资者买卖决策的实证研究[J];复旦学报(自然科学版);2006年05期
7 白崑,张世英;SV模型的变结构研究及应用[J];系统工程;2003年02期
8 孙金丽,张世英;具有结构转换的GARCH模型及其在中国股市中的应用[J];系统工程;2003年06期
9 佘坚;陈晓红;;股本规模、波动性和小盘股效应——来自沪深股市的实证研究[J];系统工程;2005年11期
10 黄宗远;基于ARCH模型的证券市场风险测量方法[J];改革与战略;2004年09期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 陈千里;;上证综指收益波动的不对称性研究[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 龚国光;我国天然胶期货市场有效性实证分析及对策建议[D];同济大学;2006年
2 余砚新;信托投资机构资本市场交易行为研究[D];天津财经学院;2004年
3 金戈;经济转轨中的资本市场与货币政策传导机制[D];浙江大学;2002年
4 刘文财;中国股票市场价格行为复杂性研究[D];天津大学;2003年
5 刘杰文;机构投资者对资本市场效率影响的研究[D];华东师范大学;2003年
6 孔淑红;中国证券市场无套利均衡的实现与市场效率研究[D];对外经济贸易大学;2003年
7 彭浩;中国农产品期货市场效率问题的研究[D];西南财经大学;2004年
8 徐梅;金融波动分析的小波和频域方法研究[D];天津大学;2004年
9 韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
10 赵云立;中国股票市场效率实证研究[D];吉林大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 黄杰伟;基于马尔可夫结构转换随机波动模型的股市波动性研究[D];湖南大学;2005年
2 黄素心;ST公布和ST撤销事件的市场反应研究[D];华中科技大学;2005年
3 陈雄兵;沪深股市“周内效应”的实证分析[D];华中科技大学;2005年
4 朱毅飞;证券投资基金的羊群行为分析[D];湖南大学;2006年
5 王杰伟;基于EGARCH模型的证券市场内幕交易问题研究[D];吉林大学;2005年
6 李圣梅;中国证券市场过度交易的实证分析[D];青岛大学;2005年
7 张洪波;中国股票市场波动非对称性的实证研究[D];东北财经大学;2005年
8 田华;中国股票市场价格行为研究[D];河海大学;2003年
9 李青;行为金融理论和中国证券市场投资者行为研究[D];天津财经学院;2003年
10 林振宇;股市泡沫成因及影响研究[D];华南师范大学;2003年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 龚红;董事会结构、战略决策参与程度与公司绩效[J];财经理论与实践;2004年02期
2 黄群慧,李春琦;报酬、声誉与经营者长期化行为的激励[J];中国工业经济;2001年01期
3 吴建伟,陆美红;试论我国证券投资基金稳定市场的功能[J];华东经济管理;2002年04期
4 王开国;新兴市场国家和地区证券市场的开放与金融危机——兼议中国证券市场开放的路径选择[J];经济研究;2001年10期
5 曹廷求,孙文祥,于建霞;资本结构、股权结构、成长机会与公司绩效[J];南开管理评论;2004年01期
6 邹昊平,唐利民,袁国良;政策性因素对中国股市的影响:政府与股市投资者的博弈分析[J];世界经济;2000年11期
7 张世英,李铁山;非线性回归的诊断问题[J];天津大学学报(自然科学与工程技术版);1998年03期
8 汪忠,曾德明,龚红;西方机构投资者与管理者利益冲突研究[J];现代财经-天津财经学院学报;2005年03期
9 黄违洪,张世英;模型结构变化点检测算法——GBV 法[J];应用数学学报;1987年03期
10 耿志民;全面培育机构投资者[J];中国软科学;2000年09期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 李平;上市公司CEO薪酬激励研究[D];湖南大学;2005年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘玄;冯彩;;2005年以来我国股票市场波动特征研究——基于GARCH族模型[J];经济论坛;2009年02期
2 黄革;李林;;机构投资者行为模式及对市场定价效率的影响[J];系统工程;2011年02期
3 徐为民;李根;;基于EGARCH模型的交易所国债市场波动性分析[J];海南金融;2007年03期
4 丛艺菲;;中国股票市场波动成因及影响[J];科技信息;2009年05期
5 张兵;周敏;李玲;;股市波动不对称性:基于滚动样本检验方法的研究[J];经济管理;2005年04期
6 王春峰;程鹏飞;房振明;;中国股市流动性与波动性关系的实证研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2007年04期
7 王建文;余婧;;基于限售股解禁背景下的股票波动性研究[J];运筹与管理;2011年04期
8 陈静;新兴证券市场开放对收益波动性的影响[J];国际贸易问题;2004年04期
9 熊熊;张宇;张维;张永杰;;股指期权推出对股票市场和股指期货市场波动性影响:以KOSPI200股指期权为例[J];系统工程理论与实践;2011年05期
10 颜琭;;运用ARCH类模型研究上证基金市场的波动性[J];经济研究导刊;2007年05期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 郭晓;杨乃定;董铁牛;姜继娇;;基于EGARCH模型的机构投资者对中国股市波动性影响研究[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
2 杨海燕;孙健;;监督或无为:异质机构投资者对代理成本的影响[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
3 姚颐;刘志远;;机构投资者可以成为大股东的制衡力量吗?[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(下)[C];2006年
4 于李胜;王艳艳;杨丽彬;;投资者特征与盈余公告后的漂移现象(PEAD)[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(中册)[C];2006年
5 唐松莲;袁春生;;投资者或投机者:从持股行为与公司业绩关系看机构投资者治理角色[A];第四届(2009)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2009年
6 尹哲;;积极股东主义、控制权安排与中小企业成长性——基于中小企业板上市公司的实证研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
7 伊志宏;李艳丽;江轩宇;;机构投资者具有监督作用吗——来自股权激励宣告公司的证据[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
8 黄兴年;;国有企业集团建设中合格监督制约主体条件的分析[A];第七届国有经济论坛“大型国有企业集团公司治理”学术研讨会论文集[C];2007年
9 金莲花;张志花;;机构投资者对上市公司盈余管理的影响——来自沪市A股的经验证据[A];第四届(2009)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2009年
10 高雷;张杰;;控股股东、机构投资者与现金股利[A];第四届(2009)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 兴业证券研究所 执笔 张忆东 李彦霖;泡沫化生存和波动性风险[N];上海证券报;2009年
2 本报记者 周松林;去年沪市流动性历史最佳 波动性逐步下降[N];中国证券报;2011年
3 田帅;期指对现指波动性影响研究的回顾及总结[N];期货日报;2009年
4 九鼎德盛 肖玉航;浦东板块 受益多重良好预期[N];证券时报;2009年
5 九鼎德盛 肖玉航;航天军工板块双重因素提升波动性机会[N];证券时报;2009年
6 记者 周宏 编辑 张亦文;警惕波动性 关注“预见性”[N];上海证券报;2009年
7 本报记者 马薪婷;今年政策不确定性增加 但有波动性机会[N];证券日报;2010年
8 九鼎德盛 肖玉航;新能源板块 政策新利多可期[N];证券时报;2010年
9 ;如何抓住危机之“机”,英报支招企业[N];新华每日电讯;2009年
10 九鼎德盛 肖玉航;三方面着手捕捉有色股波段机会[N];证券时报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘杰文;机构投资者对资本市场效率影响的研究[D];华东师范大学;2003年
2 杨世勇;制度约束、大股东代理与机构投资者持股选择[D];中国矿业大学;2009年
3 汪忠;基于机构投资者视角的目标公司治理评价及实证研究[D];湖南大学;2010年
4 赵利人;中国证券市场机构投资者研究[D];吉林大学;2005年
5 林文生;信息不对称条件下机构投资者的行为与监管研究[D];复旦大学;2004年
6 张清;机构投资者介入上市公司治理的机制和绩效研究[D];武汉大学;2005年
7 蒋露洲;机构投资者与股票市场之间的微观机理分析[D];复旦大学;2003年
8 陈仲民;机构投资者与公司治理结构[D];吉林大学;2005年
9 毕子男;机构投资者对证券市场效率影响的研究[D];吉林大学;2007年
10 魏巍;机构投资者对资本市场效率影响研究[D];西南财经大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 於颖华;机构投资者对股市波动性的影响[D];复旦大学;2009年
2 曾海丽;中国证券投资基金羊群行为及其对股价波动性影响的实证分析[D];兰州大学;2008年
3 徐静;开放式基金对股票市场波动性的影响分析[D];云南财经大学;2009年
4 张晓峰;我国证券投资基金投资理念与基金重仓股波动性研究[D];同济大学;2006年
5 王振东;股指期货推出对股市波动性影响探究[D];中央财经大学;2008年
6 张昱;机构投资者对资本市场的影响及我国机构投资者培育研究[D];对外经济贸易大学;2006年
7 黄浩;我国股票市场波动及与周边市场的关联研究[D];湖南大学;2007年
8 黄玮;股指期货对股指波动性影响的实证研究[D];湖南大学;2007年
9 陈兰;机构投资者与股市波动性相关关系研究[D];山东大学;2009年
10 黄庆;中国股票市场价格波动性研究[D];重庆大学;2008年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026