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《西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集》2002年
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中国股票市场价格噪声的非线性统计检验

刘文财  刘豹  张维  
【摘要】:选取中国股票市场八个从1997.1.2~2001.12.31日收盘价序列。它们是上证综合指数、深证成份指数、上证工业指数、上海商业指数、上海地产指数、公共事业指数、四川长虹、深发展A。经过HodrickPrescott(HP)趋势消解,对价格噪声序列作非线性统计检验。结果表明,在给定显著性水平下,有三个序列中含有非线性成分,它们是上证综合指数、上证工业指数与深发展A。其它序列为线性非平稳序列。

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前6条
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5 史永东;上海证券市场的分形结构[J];预测;2000年05期
6 徐龙炳,陆蓉;R/S分析探索中国股票市场的非线性[J];预测;1999年02期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 万九文;国际原油海运运费市场波动特征研究[D];大连海事大学;2010年
2 肖炜麟;具有长记忆性的权证定价方法研究[D];华南理工大学;2010年
3 彭靖;寡头垄断市场价格博弈模型复杂性及其应用研究[D];天津大学;2010年
4 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
5 韩其恒;稳定分布及投资组合研究[D];天津大学;2003年
6 刘文财;中国股票市场价格行为复杂性研究[D];天津大学;2003年
7 柴华奇;中国居民收入分配与经济发展[D];西北大学;2003年
8 史永东;资本市场中的投机泡沫、羊群行为和投资者心理[D];东北财经大学;2003年
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10 冯振环;西部地区经济发展的脆弱性与优化调控研究[D];天津大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李忠;我国股市系统演化与发展对策研究[D];长沙理工大学;2010年
2 刘林;基于分形理论的我国开放式基金风险度量和业绩评价研究[D];南京财经大学;2010年
3 冯东方;中国股票市场多重分形特征及羊群行为关系研究[D];南京财经大学;2010年
4 陈曦;中国股市高频截面数据的概率分布及其时间相关性研究[D];华东理工大学;2011年
5 樊葵葵;稳定分布下股指期货的保证金设计[D];浙江大学;2010年
6 苏匡;基于RBF神经网络对中国股票市场的有效性研究[D];武汉理工大学;2010年
7 李悦;我国股票市场基于分形结构理论的实证研究[D];新疆财经大学;2010年
8 郑宏达;基于分形和小波方法的金融市场趋势性和波动性研究[D];上海交通大学;2011年
9 潘建平;基于分数Brown运动的欧式几何平均亚式期权定价[D];华中科技大学;2010年
10 解保华;中国证券市场的效率分析[D];湖南大学;2001年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 侯建荣;黄丹;顾锋;;基于分形时变维数变化的股价突变动力学特征研究[J];中国管理科学;2008年S1期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 杨庆;秦伟良;钱海荣;;上海股票市场非线性和状态持续性的R/S分析[A];江苏省现场统计研究会第八次学术年会论文集[C];2003年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前7条
1 徐龙炳;探讨资本市场有效性的一种有效方法:分形市场分析[J];财经研究;1999年01期
2 宋颂兴,金伟根;上海股市市场有效实证研究[J];经济学家;1995年04期
3 俞乔;市场有效、周期异常与股价波动——对上海、深圳股票市场的实证分析[J];经济研究;1994年09期
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5 杨培才;袁荫棠;王好民;李泽兴;;经济混沌的一个实例及其可预报性[J];数量经济技术经济研究;1992年04期
6 马军海,盛昭瀚,陈春旺;经济时序动力系统的分形及混沌特性研究[J];系统工程学报;2000年01期
7 徐龙炳,陆蓉;R/S分析探索中国股票市场的非线性[J];预测;1999年02期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孙笑晨;涂燕妮;;中国股票市场月度回报率异常研究[J];黑龙江金融;2011年05期
2 高洁雅;;中国股票市场泡沫形成分析——基于行为金融学视角[J];西南农业大学学报(社会科学版);2011年05期
3 刘传厚;;国际化进程中的中国股票市场研究[J];China's Foreign Trade;2011年16期
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5 陈其安;高国婷;陈慧;;基于个人投资者过度自信的中国股票市场定价模型[J];中国管理科学;2011年04期
6 李罗;;中国股票市场跨期资本资产定价模型实证研究——来自A股市场的数据[J];现代商贸工业;2011年11期
7 罗佳;;中国股指期货对股票市场的流动性影响[J];求是学刊;2011年05期
8 王祖远;;哪些股票容易被炒作[J];时代金融;2011年19期
9 郭红;孟昊;李树江;;中国股市行情波动与宏观经济相关性研究[J];投资研究;2010年05期
10 程婷;朱顺东;;资本资产定价模型在上海股市中的拟合程度分析[J];东方企业文化;2011年06期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 刘文财;刘豹;张维;;中国股票市场价格噪声的非线性统计检验[A];西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集[C];2002年
2 洪榕;;中国股票市场展望:徘徊与选择[A];2011年第五届中国期货分析师论坛专刊[C];2011年
3 周丽辉;;转轨期中国股票市场制度设计分析[A];第三届中国金融论坛论文集[C];2004年
4 郑长德;;中国股票市场与经济增长关系的实证分析[A];中国经济发展进程中的热点问题探讨[C];2003年
5 张亦春;周颖刚;林海;;国有股减持之谜:合理性恐慌、多重均衡和市场无效[A];第三届中国金融论坛论文集[C];2004年
6 陈红泉;;垄断的“柠檬市场”:中国股票市场的制度分析[A];2002中国经济特区论坛:现代化建设中的体制问题学术研讨会论文集[C];2002年
7 东北师范大学经济学院课题组;孙立;;论股权分置改革对我国股票市场效率的影响[A];银行与投资——中国投资学会2005—2006年度获奖科研课题选编[C];2005年
8 郭晔;赖章福;杨娇;;国际金融危机下我国金融体系的风险防范再讨论——股票市场和银行信贷市场的风险转移与互动[A];社会主义经济理论研究集萃——纪念新中国建国60周年(2009)[C];2009年
9 王国超;赵东方;;2000’中国股票市场分析[A];中国运筹学会第六届学术交流会论文集(上卷)[C];2000年
10 茅宁;丁德明;廖飞;;员工绩效测量机制属性感知对商业银行信息工作激励效果的调节作用分析[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者 陈妍;从一张股票证看中国股票市场的变迁[N];国际商报;2009年
2 乔新生;正视中国股市的风险性[N];经济参考报;2008年
3 本报记者 付刚;三张好牌托起A股[N];华夏时报;2009年
4 冯冰;股票与房地产市场双重繁荣的风险与机遇[N];中国经济时报;2007年
5 吕随启;推出做空机制宜早不宜迟[N];中国经济时报;2007年
6 王芳;有一夜暴富 有一贫如洗[N];珠海特区报;2008年
7 本报记者 朱振;改革与维稳是A股2009主旋律[N];中华工商时报;2009年
8 彭兴韵;加息并不一定抑制股票市场上涨[N];上海证券报;2007年
9 刘勘;新股民如何认识当前的股票市场[N];上海证券报;2007年
10 本报记者 高山;市场估值体系紊乱局面亟待扭转[N];上海证券报;2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 范旭东;中国股票市场半强势效率研究[D];复旦大学;2010年
2 阙紫康;中国股票市场制度效率研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
3 孟庆顺;资产定价模型及其在中国股票市场的检验[D];吉林大学;2005年
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5 廖静池;中国股票市场停复牌制度的有效性研究[D];电子科技大学;2011年
6 李泓良;中国股票市场流动性的价格冲击与日内模式研究[D];西南财经大学;2010年
7 卢华;中国股票市场制度变迁与投资者行为研究[D];复旦大学;2004年
8 苑宝;多重分形理论及其在中国股票市场中的应用研究[D];东北大学;2007年
9 刘文财;中国股票市场价格行为复杂性研究[D];天津大学;2003年
10 刘柯杰;中国股票市场促进经济增长研究[D];复旦大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 汪丹丹;中国股票市场与经济增长关系的经验分析[D];东北财经大学;2003年
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3 杨庆春;中国股票市场的不稳定性分析及对策[D];西南财经大学;2000年
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5 刘青科;中国股票市场资源配置效率实证研究[D];厦门大学;2006年
6 陈静;中国股票市场流动性风险度量研究[D];青岛大学;2010年
7 李曦;对中国股票市场异常波动的思考[D];西南财经大学;2010年
8 王嵩;中国股票市场IPO抑价现象研究[D];天津大学;2004年
9 陈晓东;论中国股票市场发展的出路[D];首都经济贸易大学;2004年
10 张洪波;中国股票市场波动非对称性的实证研究[D];东北财经大学;2005年
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