收藏本站
《第五届(2010)中国管理学年会——金融分会场论文集》2010年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国股市羊群行为板块差异性研究

黄德春  马慧妍  
【摘要】:本文针对经典CCK模型敏感性不足的缺陷,用CSSD代替CSAD指标提高敏感性,并加入自相关项进行研究。选取中国沪深A股市场2008年1月1日到2009年12月31日共计490个交易日的交易数据,按照行业、地区和流通规模划分各板块,分别测度羊群行为。实证结果表明,行业板块、地区板块、流通规模板块之间差异性存在且明显。分析表明,产生差异性的原因在于行业、地区现状、发展前景、投资者风险偏好、投机性等。最后,给出避免羊群行为的几点建议。
【作者单位】:河海大学商学院
【基金】:江苏省哲学社会科学基金项目(08EYA002)
【分类号】:F224;F832.51

手机知网App
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 范龙振,王海涛;中国股票市场行业与地区效应分析[J];管理工程学报;2004年01期
2 吴福龙,曾勇,唐小我;中国证券投资基金的羊群行为分析[J];管理工程学报;2004年03期
3 宋军,吴冲锋;基于分散度的金融市场的羊群行为研究[J];经济研究;2001年11期
4 孙培源,施东晖;基于CAPM的中国股市羊群行为研究——兼与宋军、吴冲锋先生商榷[J];经济研究;2002年02期
5 董志勇;韩旭;;基于GCAPM的羊群行为检测方法及中国股市中的实证依据[J];金融研究;2007年05期
6 郭磊;吴冲锋;凌传荣;;股票市场羊群行为的中美比较[J];上海交通大学学报;2006年04期
7 施东晖;证券投资基金的交易行为及其市场影响[J];世界经济;2001年10期
8 郭磊,吴冲锋;基于混合资产定价模型的中国股票市场羊群行为实证研究[J];系统工程理论与实践;2005年08期
9 郭磊,吴冲锋;中国股票市场理性与非理性羊群行为实证研究[J];管理评论;2004年11期
10 李新路;韩志萍;;中国股市个体投资者羊群行为影响因素分析[J];中央财经大学学报;2007年06期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 杨洋;支晓津;;金融市场羊群效应ARCH模型与股市实证分析[J];边疆经济与文化;2006年05期
2 朱嘉晨;;我国机构投资者对股市稳定性的影响及其成因[J];边疆经济与文化;2007年03期
3 柯剑;王纪平;;基金重仓持股与上市公司内在价值的相关性研究[J];北京工商大学学报(社会科学版);2010年03期
4 胡海峰;宋李;;我国证券投资基金羊群行为的实证研究[J];北京师范大学学报(社会科学版);2010年05期
5 谢雯,李红刚;羊群行为与资产价格波动[J];北京师范大学学报(自然科学版);2003年06期
6 廖海波;证券投资基金的羊群行为[J];商业研究;2004年01期
7 马玖军;李立伟;;中国证券投资基金羊群行为研究[J];商业研究;2006年07期
8 郝东洋;;我国行为金融研究发展、现状及思考[J];长春理工大学学报(社会科学版);2011年02期
9 熊维勤;;锁定制度与机构投资行为[J];重庆大学学报(社会科学版);2009年03期
10 魏立波;;中国开放式基金羊群行为的实证分析[J];重庆大学学报(社会科学版);2010年03期
中国重要会议论文全文数据库 前5条
1 侯宇;叶冬艳;;机构投资者、知情人交易和市场效率——来自中国资本市场的实证证据[A];中国会计学会2007年学术年会论文集(下册)[C];2007年
2 舒建平;楚尔鸣;;我国股市羊群行为的演化与时间尺度效应:1997-2008[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
3 余秋玲;朱宏泉;;宏观经济信息与股价联动——基于中国市场的实证分析[A];社会经济发展转型与系统工程——中国系统工程学会第17届学术年会论文集[C];2012年
4 宋军;吴冲锋;;金融资产定价异常现象研究综述及其对新资产定价理论的启示[A];经济学(季刊)第7卷第2期[C];2008年
5 宋小保;郑文佳;;股权结构、股票波动与分析师独立性——基于中国上市公司的经验研究[A];第八届(2013)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2013年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
2 范建华;股票市场稳定性与货币政策关系研究[D];华中科技大学;2010年
3 李静;机构投资者参与公司治理的理论与实证研究[D];华中科技大学;2010年
4 陈学胜;A、H股市场信息传递及交叉上市股票价格发现研究[D];南开大学;2010年
5 于建科;中国基金家族旗下基金非独立性研究[D];南开大学;2010年
6 陈丽娟;中国开放式基金组合的市场风险度量[D];东华大学;2011年
7 王柏杰;资产价格波动与货币政策选择研究[D];西北大学;2011年
8 刘博;多水平框架下投资者有限理性行为偏差的研究[D];吉林大学;2011年
9 胡君晖;行为金融理论视角下中小企业融资困境研究[D];华中科技大学;2011年
10 李昊;广义经验似然方法及其应用[D];华中科技大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
2 朱文娇;中国金属期货市场羊群行为的实证研究[D];长沙理工大学;2010年
3 陈维维;开放式基金流动与股票收益及波动的关联研究[D];南京财经大学;2010年
4 冯东方;中国股票市场多重分形特征及羊群行为关系研究[D];南京财经大学;2010年
5 韦云珊;中国证券投资基金羊群行为研究[D];暨南大学;2010年
6 赵桂芬;基于行为金融理论的资产价格形成研究[D];昆明理工大学;2008年
7 任娟;资本市场渐进开放下中国证券业国际竞争力成长研究[D];武汉理工大学;2010年
8 郭瑞;开放式基金与我国股市稳定性研究[D];东北财经大学;2010年
9 朱飞;基于多指数对股票收益波动的实证研究[D];东北财经大学;2010年
10 张为;基于Fama-French三因素模型的IPO行业效应研究[D];东北财经大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 徐瑾,侯晓阳;中国证券投资基金羊群行为的实证研究[J];当代经济科学;2004年06期
2 朱少醒,张则斌,吴冲锋;“羊群效应”与股票收益分布的厚尾特性[J];上海交通大学学报(社会科学版);1999年04期
3 施东晖;证券投资基金的交易行为及其市场影响[J];世界经济;2001年10期
4 宋军,吴冲锋;证券市场中羊群行为的比较研究[J];统计研究;2001年11期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 向锐;李琪琦;;中国机构投资者羊群行为实证分析[J];产业经济研究;2006年01期
2 向锐;李琪琦;;中国机构投资者羊群行为实证分析[J];山西财经大学学报;2006年02期
3 关静;李雪艳;;中国沪深股市中羊群行为检验[J];中国民航学院学报;2006年02期
4 毛军权;叶春明;;博弈分析框架下投资者羊群行为的机理研究[J];企业经济;2006年06期
5 康国彬;邱华政;刘星;;中国证券投资基金羊群行为实证研究[J];广西财经学院学报;2006年04期
6 吴中春;杨文超;;基于信息不对称的羊群行为形成机理研究[J];现代管理科学;2006年11期
7 向锐;谢宁;李琪琦;;中国机构投资者羊群行为实证分析[J];云南财经大学学报;2006年05期
8 庄新田;王健;;非理性信息交易者的羊群行为均衡分析[J];管理学报;2007年01期
9 梁晓;王凤;;中国证券基金羊群行为成因及防范[J];商场现代化;2007年12期
10 郑东明;;中国证券投资基金羊群行为的实证研究[J];科技经济市场;2007年03期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
1 舒建平;楚尔鸣;;我国股市羊群行为的演化与时间尺度效应:1997-2008[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
2 沈艺峰;黄娟娟;;管理者羊群行为与公司股利群聚现象[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
3 黄德春;马慧妍;;中国股市羊群行为板块差异性研究[A];第五届(2010)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年
4 申明浩;宋剑波;;基于报酬合约的经理人羊群行为研究[A];经济学(季刊)第7卷第3期[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 经济学教授 任寿根;羊群行为是房市“软着陆”的最大障碍[N];东方早报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 王雪莹;公司并购中的“羊群行为”[D];天津大学;2010年
2 李备友;基于复杂网络的证券市场传闻扩散与羊群行为演化研究[D];南京航空航天大学;2012年
3 林树;中国投资者行为的实验与实证研究[D];复旦大学;2006年
4 杨龙;中国证券投资基金交易行为与绩效评价研究[D];华中科技大学;2010年
5 余沿福;我国股市急跌现象研究[D];复旦大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 彭爱武;H股与A股羊群行为对比研究[D];长沙理工大学;2009年
2 乐闻;股权分置改革期间的羊群行为研究[D];上海交通大学;2008年
3 王天文;基金羊群行为及其对股票价格影响的实证研究[D];浙江工商大学;2010年
4 浦一飞;对我国沪深股市中羊群行为的实证研究[D];西北农林科技大学;2009年
5 冯晓斌;我国开放式基金投资者羊群行为实证研究[D];北京邮电大学;2011年
6 刘升;中国A股市场羊群行为的实证研究[D];长沙理工大学;2005年
7 刘红;中国股票市场羊群行为研究[D];武汉大学;2005年
8 乔林;开放式基金羊群行为的实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
9 赵晓东;中国证券投资基金羊群行为及内部博弈研究[D];重庆大学;2006年
10 郭世江;我国开放式基金羊群行为的理论与实证研究[D];暨南大学;2006年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026