基于Copula技术的动态组合投资选择新方法

【摘要】：多元波动性建模问题一直是国内外学术界研究的热点,其建模的关键是如何构造或选取多元联合分布。Copula是一种利用边缘分布构造多元分布的统计技术,它可以将多元分布建模分解成边缘分布建模和相关结构建模两个方面,从而避免了许多复杂问题的讨论。本文主要运用Copula技术研究了组合投资动态VaR风险度量与组合投资选择问题,为解决金融资产联合分布建模问题提供了一种具有可操作性的思路。

【作者单位】：山东工商学院统计学院中央财经大学金融学院
【基金】：国家自然科学基金项目(70901048,70971077) 高等学校全国博士学位论文作者专项资金资助项目(200982) 教育部人文社会科学研究青年基金项目(08JC790062)
【分类号】：F830.59;F224

下载全文更多同类文献

PDF全文下载

CAJ全文下载

(如何获取全文？欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式，AdobeReader仅支持PDF格式

	【参考文献】
	【参考文献】

中国期刊全文数据库

前6条

1	韦艳华,张世英,孟利锋;Copula理论在金融上的应用[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2003年05期
2	柏满迎;孙禄杰;;三种Copula-VaR计算方法与传统VaR方法的比较[J];数量经济技术经济研究;2007年02期
3	吴振翔;陈敏;叶五一;缪柏其;;基于Copula-GARCH的投资组合风险分析[J];系统工程理论与实践;2006年03期
4	韦艳华;张世英;;金融市场动态相关结构的研究[J];系统工程学报;2006年03期
5	韦艳华,张世英,郭焱;金融市场相关程度与相关模式的研究[J];系统工程学报;2004年04期
6	韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期

	【共引文献】
	【共引文献】

中国期刊全文数据库

前10条

1	任宇航;夏恩君;程功;;信用风险组合管理模型中的相关性问题研究述评[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年03期
2	余萍,龚金国;描述金融市场相关结构的一种新工具——Copula[J];东莞理工学院学报;2005年05期
3	韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
4	姜继娇;杨乃定;;基于认知风险价值的行为证券组合模型[J];系统工程;2006年01期
5	李悦;程希骏;;上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J];系统工程;2006年05期
6	韦艳华,张世英;金融市场非对称尾部相关结构的研究[J];管理学报;2005年05期
7	刘国光,许世刚;基于Copula方法深圳A股、B股投资组合风险值实证分析[J];淮海工学院学报(自然科学版);2004年04期
8	詹原瑞,罗健宇;基于极值理论和Copula的灾难风险建模研究[J];哈尔滨商业大学学报(自然科学版);2005年01期
9	刘国光,许世刚;投资组合管理中连接函数应用[J];集美大学学报(哲学社会科学版);2004年04期
10	姜继娇,杨乃定;基于实物期权的企业战略风险动态测度[J];控制与决策;2005年07期

中国重要会议论文全文数据库

前2条

1	张杰;杨振海;;连接函数在投资组合风险值计算中的应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（下）[C];2003年
2	田金信;张国永;郭志达;;基于支持向量机改进的VaR模型研究[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	陈灯塔;风险度量与组合投资新方法——双侧部分矩模型[D];厦门大学;2001年
2	韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
3	周洪涛;资本市场的非线性复杂性与投资组合优化[D];华中科技大学;2004年
4	肖振宇;金融混业经营及其风险管理研究[D];天津大学;2004年
5	孔繁利;金融市场风险的度量—基于极值理论和Copula的应用研究[D];吉林大学;2006年
6	麦强;基于违约概率和回收率负相关假设的信用风险模型研究[D];哈尔滨工业大学;2006年
7	叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年
8	汪东;基于支持向量机的选时和选股研究[D];上海交通大学;2007年
9	刘庆富;中国期货市场波动性与价格操纵行为研究[D];东南大学;2005年
10	罗俊鹏;Copula理论及其在金融分析中的应用研究[D];天津大学;2005年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	龚金国;Copula与非参数核密度估计[D];四川大学;2005年
2	孟颖;金融风险的测评与防范[D];河北大学;2003年
3	王纯杰;再修正风险度量和保费定价模式[D];吉林大学;2004年
4	谭瑞玲;稳健VaR方法的研究及其实证分析[D];暨南大学;2004年
5	蒙坚玲;相依时间序列的copula分析[D];华中科技大学;2004年
6	陈作清;基于系方法的违约相关性度量研究[D];华中科技大学;2004年
7	刁心薇;Copula函数的非参数估计方法[D];吉林大学;2005年
8	易文德;应用Copula探讨可靠性理论中的相依性[D];西南交通大学;2005年
9	桂文林;基于极端值理论（EVT）的金融风险度量[D];暨南大学;2005年
10	朱珊珊;连接函数在信用风险管理中的应用[D];暨南大学;2005年

	【二级参考文献】
	【二级参考文献】

中国期刊全文数据库

前10条

1	韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
2	余素红,张世英,宋军;基于GARCH模型和SV模型的VaR比较[J];管理科学学报;2004年05期
3	韦艳华,张世英,孟利锋;Copula理论在金融上的应用[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2003年05期
4	张尧庭;我们应该选用什么样的相关性指标?[J];统计研究;2002年09期
5	王春峰,万海晖,张维;金融市场风险测量模型——VaR[J];系统工程学报;2000年01期
6	李汉东,张世英;BEKK模型的协同持续性研究[J];系统工程学报;2001年03期
7	张世英,柯珂;ARCH模型体系[J];系统工程学报;2002年03期
8	韦艳华,张世英,郭焱;金融市场相关程度与相关模式的研究[J];系统工程学报;2004年04期
9	吴振翔,叶五一,缪柏其;基于Copula的外汇投资组合风险分析[J];中国管理科学;2004年04期
10	曹红辉,杨欣,申慧;股票市场非线性随机游走检验[J];中央财经大学学报;2003年04期

中国重要会议论文全文数据库

前1条

1	张杰;杨振海;;连接函数在投资组合风险值计算中的应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（下）[C];2003年

	【相似文献】
	【相似文献】

中国期刊全文数据库

前10条

1	史道济,姚庆祝;改进Copula对数据拟合的方法[J];系统工程理论与实践;2004年04期
2	李霞,张明珠;随机变量之间相依性的有关研究[J];西南民族大学学报(自然科学版);2005年03期
3	唐家银,刘娟,张明珠;Copulas于二维样本极值概率积分变换分布分析中的应用[J];河北大学学报(自然科学版);2004年05期
4	詹原瑞,罗健宇;基于极值理论和Copula的灾难风险建模研究[J];哈尔滨商业大学学报(自然科学版);2005年01期
5	吴振翔,叶五一,缪柏其;基于Copula的外汇投资组合风险分析[J];中国管理科学;2004年04期
6	朱世武;基于Copula函数度量违约相关性[J];统计研究;2005年04期
7	张孔生;李柏年;徐健;;关于copula的判别方法[J];菏泽学院学报;2008年05期
8	王沁;;生成Copula的两种简单方法[J];浙江大学学报(理学版);2006年02期
9	孙禄杰;柏满迎;;相关系数与连接函数[J];统计与决策;2006年16期
10	李娟;戴洪德;刘全辉;;几种Copula函数在沪深股市相关性建模中的应用[J];数学的实践与认识;2007年24期

中国重要会议论文全文数据库

前10条

1	冉啟香;张翔;;Copula函数在水量水质联合分布频率分析中的应用[A];农业、生态水安全及寒区水科学——第八届中国水论坛摘要集[C];2010年
2	段小兰;郝振纯;;Copula函数在水文应用中的研究进展[A];中国原水论坛专辑[C];2010年
3	韩文钦;周金宇;孙奎洲;;Copula函数在机械零部件可靠性分析中的应用[A];2010年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第二次全体委员大会论文集[C];2010年
4	周金宇;韩文钦;孙奎洲;朱福先;;基于高斯Copula的冗余结构系统疲劳失效概率分析[A];2010年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第二次全体委员大会论文集[C];2010年
5	陈子燊;冯砚青;;基于Copula函数的极值波高与风速的联合概率分布研究[A];第十五届中国海洋（岸）工程学术讨论会论文集(中)[C];2011年
6	许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
7	韩文钦;周金宇;孙奎洲;;具有多失效模式的机械零部件可靠性分析方法研究[A];2011年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第三次全体委员大会论文集[C];2011年
8	宋松柏;张雨;;渭河流域干旱特性分析[A];农业、生态水安全及寒区水科学——第八届中国水论坛摘要集[C];2010年
9	周金宇;钱文学;韩文钦;孙奎洲;;考虑失效相关的结构系统可靠性优化[A];2011年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第三次全体委员大会论文集[C];2011年
10	王作春;甘仞初;;基于copula函数的相关异类风险的综合风险测度方法研究[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年
2	胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年
3	王丽芳;基于copula理论的分布估计算法研究[D];兰州理工大学;2011年
4	赵宁;基于Copula熵的资本资产定价研究[D];大连理工大学;2012年
5	鲁训法;Copula方法在金融风险管理中的应用研究[D];中国科学技术大学;2012年
6	张碧原;Copula方法在信用衍生品定价中的应用[D];浙江大学;2012年
7	陈田;基于因子Copula的债务抵押债券定价模型研究[D];大连理工大学;2010年
8	葛振忠;基于随机森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大学;2010年
9	郁一彬;马氏环境或Copula相依下的精算模型[D];浙江大学;2011年
10	段永桓;基于RFA和Copula的海南旅游业及高尔夫产业预测[D];天津大学;2011年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	黄雁勇;混合Copula的选择、估计及其应用[D];西南交通大学;2010年
2	邓丽杰;基于Copula函数的证券市场相关性分析[D];西安电子科技大学;2011年
3	赵成珍;基于Copula函数风险控制的期货套利交易保证金比率研究[D];北京物资学院;2010年
4	刘海燕;基于Copula方法的违约相关性研究[D];北方工业大学;2010年
5	林泽波;基于Copula理论的金融风险度量研究[D];北方工业大学;2010年
6	周广路;基于Copula函数的投资组合风险价值估计研究[D];西北农林科技大学;2010年
7	侯芸芸;基于Copula函数的多变量洪水频率计算研究[D];西北农林科技大学;2010年
8	周鑫;Copula-SV-GED模型的投资组合风险分析[D];重庆大学;2010年
9	孙永波;基于Copula的关联系统可靠性研究[D];重庆大学;2010年
10	程金静;基于Copula-Kernel模型的投资组合风险分析[D];重庆大学;2010年

	快捷付款方式		订购知网充值卡	订购热线	帮助中心
	微信支付支付宝银行卡	知网卡神州行卡更多>>	免费送卡上门银行汇款购卡邮局汇款购卡	400-819-9993 010-62791813 010-62985026	常见问题在线咨询阅读器下载	充值中心知网卡新手指南