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《第三届(2008)中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集》2008年
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基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析

徐运保  陈奕播  
【摘要】:在宏观经济分析中引入相关性分析工具Copula函数,能有效的捕捉变量间的非线性,非对称及尾部相关性指标等相关关系。通过分析Kendall秩相关系数和Copula的尾部相关性研究了GDP与股市,房市的相关性。实证表明,阿基米德族Copula函数中的Gumbel Copula准确度量了GDP与股市,房市的尾部相关性。
【作者单位】:湖南工程学院经济管理学院
【基金】:湖南工程学院湖南省“十一五”重点建设企业管理学科专项资助
【分类号】:F832.51;F299.23;F124;F224

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前6条
1 曾健,陈俊芳;Copula函数在风险管理中的应用研究——以上证A股与B股的相关结构分析为例[J];当代财经;2005年02期
2 李悦;程希骏;;上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J];系统工程;2006年05期
3 柏满迎;孙禄杰;;三种Copula-VaR计算方法与传统VaR方法的比较[J];数量经济技术经济研究;2007年02期
4 战雪丽;张世英;;基于copula的中国粮食产量与GDP的相关性分析[J];统计与决策;2006年15期
5 张尧庭;连接函数(copula)技术与金融风险分析[J];统计研究;2002年04期
6 史道济,关静;沪深股市风险的相关性分析[J];统计研究;2003年10期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 肖双喜;;粮食产量与国民生产总值反向波动关系研究[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2010年03期
2 何成铭;吴纬;孟庆均;;基于Copula的机械系统可靠性模型及其应用[J];兵工学报;2012年03期
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4 任宇航;夏恩君;程功;;信用风险组合管理模型中的相关性问题研究述评[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年03期
5 张蕊;王春峰;房振明;梁崴;;市场风险与流动性风险整合风险度量研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2010年05期
6 蒋翠侠;张世英;;基于条件Copula的高阶矩波动性建模及应用[J];山东工商学院学报;2008年03期
7 方国久;钟波;;基于ArchimedeanCopula方法的VaR估计[J];重庆工学院学报(自然科学版);2008年08期
8 钟波;张鹏;;Copula选择方法[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年05期
9 傅强;郭娜;;基于多元skst-Copula函数的资产组合VaR计算[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年10期
10 朱其刚;;股票市场的统计分析和相关性分析[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年12期
中国重要会议论文全文数据库 前6条
1 徐运保;陈奕播;;基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
2 许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
3 王周伟;;中国股指期现货的投资风格权变相关套期保值研究[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
4 张杰;杨振海;;连接函数在投资组合风险值计算中的应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集(下)[C];2003年
5 陈燕武;吴承业;;澳门房价与经济发展关系研究[A];21世纪数量经济学(第11卷)[C];2010年
6 田萍;张屹山;;基于copulas技术的中国沪深股市相关性分析[A];21世纪数量经济学(第10卷)[C];2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陈丽娟;中国开放式基金组合的市场风险度量[D];东华大学;2011年
2 胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年
3 王丽芳;基于copula理论的分布估计算法研究[D];兰州理工大学;2011年
4 胡玉玺;中国铜期货市场价格相关性与波动性研究[D];中南大学;2011年
5 王小丁;基于违约相依的信用风险度量与传染效应研究[D];中南大学;2010年
6 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年
7 葛振忠;基于随机森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大学;2010年
8 李怀宇;基于Copula和SFA的海岸带生态经济非线性研究[D];天津大学;2010年
9 方斌;股指期货功能理论与实证研究[D];天津大学;2010年
10 周青;地方政府投融资平台风险管理与度量研究[D];重庆大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨希;Copula函数的选择方法与应用[D];山东科技大学;2010年
2 孙勇;股票市场波动性及股票市场与GDP、汇率间的相关性分析[D];山东科技大学;2010年
3 吕端国;一类Copula函数及其相关问题研究[D];山东科技大学;2010年
4 陈晔;证券投资组合问题研究[D];长沙理工大学;2010年
5 谢莉莉;商业银行市场风险和信用风险整合的Copula方法[D];南京财经大学;2010年
6 任克南;我国上市商业银行汇率风险计量研究[D];南京财经大学;2010年
7 徐少丽;基于SV和Copula的投资组合风险度量及最优策略选择[D];南京财经大学;2010年
8 张海洋;基于远期运费协议的航运企业运价套期保值与盈利模式研究[D];大连海事大学;2010年
9 朱志;房地产投资组合优化与决策研究[D];河北工程大学;2010年
10 肖翠柳;Copula函数在医疗费用估计中的应用[D];江南大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 司继文,蒙坚玲,龚朴;国内外股票市场相关性的Copula分析[J];华中科技大学学报(自然科学版);2005年01期
2 张尧庭;连接函数(copula)技术与金融风险分析[J];统计研究;2002年04期
3 张尧庭;我们应该选用什么样的相关性指标?[J];统计研究;2002年09期
4 史道济,关静;沪深股市风险的相关性分析[J];统计研究;2003年10期
5 王春峰,万海晖,张维;金融市场风险测量模型——VaR[J];系统工程学报;2000年01期
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