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《第三届(2008)中国管理学年会——信息管理分会场论文集》2008年
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我国利率期限结构拟合估计

何晨  张强  
【摘要】:利率期限结构问题是金融领域的一个基本问题,在中国利率市场化过程中,研究利率期限结构对中国金融市场的发展和完善有着重要的理论和实践意义。本文利用Nelsen-Siegel方法,改进的Nelson-Siegel-Svennson方法构建我国静态利率期限结构,结果表明针对我们债券市场中债券数量较少的情况,NS和NSS方法能较好的拟合我们国债收益曲线。我国短期利率变化幅度大于长期利率变化幅度,中国国债长期即期利率偏低。
【作者单位】:北京理工大学,管理与经济学院
【分类号】:F224;F832.51

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前8条
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3 傅曼丽,董荣杰,屠梅曾;国债利率期限结构模型的实证比较[J];系统工程;2005年08期
4 姚长辉,梁跃军;我国国债收益率曲线的实证研究[J];金融研究;1998年08期
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 朱艳科,杨辉耀;我国国债投资组合风险度量的实证分析[J];商业研究;2004年03期
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4 林海,郑振龙;中国利率动态模型研究[J];财经问题研究;2005年09期
5 王志强;徐浩;刘璐;;基于协方差调整的久期—凸度免疫策略分析[J];财经问题研究;2008年02期
6 王志强;张姣;;久期配比策略的免疫性分析——来自中国国债市场的经验证据[J];财经问题研究;2009年11期
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8 李晗虹;吴启权;;我国国债市场利率期限结构预期假说研究[J];财会月刊;2008年08期
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10 丁浩;刘若斯;徐晓敏;;基于多项式样条函数的我国零息票收益率曲线构造[J];财经理论与实践;2011年05期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
1 温彬;;我国利率市场化后基准利率选择的实证研究[A];中国金融学会第八届优秀论文评选获奖论文集[C];2005年
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3 孙克任;王雪清;;国债到期收益率与银行利率变动趋势的比较分析[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
4 田萍;张屹山;;浅谈现代利率期限结构理论及其应用[A];21世纪数量经济学(第8卷)[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 康书隆;国债利率的风险特征、变化规律及风险管理研究[D];东北财经大学;2010年
2 张蕊;中国债券市场流动性问题研究[D];天津大学;2010年
3 苏云鹏;利率期限结构理论、模型及应用研究[D];天津大学;2010年
4 钟兴文;积极财政政策下的中国政府债务管理研究[D];浙江大学;2001年
5 徐强;资本市场发展、增长机制变革与货币政策体系创新[D];中国社会科学院研究生院;2000年
6 林海;中国利率期限结构及应用研究[D];厦门大学;2003年
7 朱峰;国债利率风险免疫策略研究[D];厦门大学;2004年
8 贺国生;商业银行利率风险度量模型与管理模式研究[D];西南财经大学;2005年
9 刘小坤;企业债券:信用风险与市场监管研究[D];复旦大学;2005年
10 黄佐钘;利率衍生产品的套期保值研究[D];河海大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王进勇;人民币利率互换之定价方法与应用研究[D];江南大学;2010年
2 吴强;中国城市土地证券化研究[D];中南林业科技大学;2009年
3 贺畅达;中国利率期限结构动态估计[D];东北财经大学;2010年
4 张玉倩;中国市场利率期限结构及其影响因素的实证研究[D];东北财经大学;2010年
5 曹晶晶;几类利率模型的参数估计和偏差分析[D];东华大学;2011年
6 满志福;基于光顺B样条的利率期限结构拟合[D];吉林大学;2011年
7 牟星;基于风险补偿的固定收益证券定价模型及其应用研究[D];南京大学;2011年
8 陈恒;利率与准备金政策变动与我国不同所有制商业银行经营绩效相关性研究[D];暨南大学;2011年
9 汤其平;基于信用风险下的债券定价分析[D];暨南大学;2011年
10 韩俊萌;我国国债利率期限结构研究[D];兰州理工大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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3 杨大楷,杨勇;关于我国国债收益率曲线的研究[J];财经研究;1997年07期
4 周荣喜,邱菀华;基于多项式样条函数的利率期限结构模型实证比较[J];系统工程;2004年06期
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7 朱世武,陈健恒;交易所国债利率期限结构实证研究[J];金融研究;2003年10期
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9 姚长辉,梁跃军;我国国债收益率曲线的实证研究[J];金融研究;1998年08期
10 陈雯,陈浪南;国债利率期限结构:建模与实证[J];世界经济;2000年08期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张中玉;徐涛;;零息收益率曲线期限结构变化的主成分分析[J];统计与信息论坛;2006年01期
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8 孙伶俐;陈启宏;;基于MCMC方法的机制转换利率模型实证研究[J];统计与决策;2010年10期
9 王克武;袁维;;利率期限结构的静态拟合比较及其应用[J];国际经济合作;2011年01期
10 姜德峰;杜子平;;基于支持向量机的利率互换定价研究[J];广西师范大学学报(哲学社会科学版);2007年01期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
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2 何晨;张强;;我国利率期限结构拟合估计[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
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4 朱世武;许丹;赵丽娜;;人民币利率互换定价的实证研究[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010(13)卷[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
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2 邓海清;利率期限结构的信息传递研究[D];复旦大学;2010年
3 苏云鹏;利率期限结构理论、模型及应用研究[D];天津大学;2010年
4 陈珂;基于利率期限结构的我国外汇储备投资研究[D];湖南大学;2012年
5 康书隆;国债利率的风险特征、变化规律及风险管理研究[D];东北财经大学;2010年
6 周生宝;仿射利率期限结构:理论和应用[D];东北财经大学;2013年
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8 王亚男;我国国债利率期限结构的计量研究[D];吉林大学;2012年
9 唐革榕;我国利率期限结构的静态拟合实证研究[D];厦门大学;2006年
10 马庆魁;我国货币市场利率期限结构及其与宏观经济关联性研究[D];吉林大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李昊哲;基于指数样条函数的我国国债利率期限结构曲线的构造[D];吉林大学;2010年
2 张宁;基于商业银行内部资金转移定价的利率期限结构研究[D];山东大学;2010年
3 韩俊萌;我国国债利率期限结构研究[D];兰州理工大学;2011年
4 苏明;国债利率期限结构预测能力研究[D];山东大学;2010年
5 成诚;基于Vasicek和CIR模型的利率期限结构及随机利率模型的研究[D];吉林大学;2011年
6 许茂为;中国利率期限结构动态变化的宏观解释[D];厦门大学;2008年
7 孙皓;我国主要宏观经济变量与利率期限结构的关系研究[D];吉林大学;2007年
8 李想;中国市场利率期限结构研究[D];厦门大学;2008年
9 俞鹏程;广义矩研究及其在利率期限结构中的应用[D];厦门大学;2008年
10 谷成;固定收益产品的利率期限结构模型[D];北京化工大学;2010年
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