基于高频数据的套利研究——对中国股市弱式有效的一个检验

【摘要】：正(一)引言证券市场效率,一直是证券市场发展中的核心问题,也是金融研究的重要课题。在金融经济理论中,关于证券市场效率问题最有影响力的理论应首推Fama在1970年提出的"效率市场假说"(EMH),该假说认为,若证券市场在价格形成中充分而准确及时地反映全部相关信息,则称该市场为有效率的。在有效市场中,过去的信息对预测股票将来的收益是无用的,因为通过许许多多的竞争的、利润最大化的投资者的努力,所有过去信息都已反映到股价上。根据EMH,股票市场只对新信息有

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中国期刊全文数据库

前20条

1	刘衡郁;;中国股市日内流动性效应分析——基于高频数据的流动性度量、特征及其影响因素[J];财会通讯(学术版);2008年05期
2	李超;中国股市涨跌停板对投资者交易行为的影响[J];中央财经大学学报;2005年09期
3	王春峰;巩兰杰;房振明;;中国股市非对称的波动性实证研究[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2008年02期
4	赵建昕;任培民;赵树然;;金融高频数据的风险价值研究——基于非参数法[J];山西大学学报(自然科学版);2008年03期
5	颜虹;苏锡坤;;证券市场交易持续期对交易的影响分析[J];商业时代;2010年26期
6	蔡艳萍;谢家泉;;中国股市收益率波动实证研究──基于自回归条件持续性模型[J];财经理论与实践;2006年01期
7	李胜歌;张世英;;金融高频数据的最优抽样频率研究[J];管理学报;2008年06期
8	魏宇;余怒涛;;中国股票市场的波动率预测模型及其SPA检验[J];金融研究;2007年07期
9	段琳琳;屠新曙;;已实现波动率在我国金融市场的应用前景[J];统计与决策;2005年24期
10	张伟;李平;曾勇;;中国股票市场个股已实现波动率估计[J];管理学报;2008年02期
11	王春峰;卢涛;房振明;;最小报价单位对我国股票市场流动性影响——基于高频数据的实证研究[J];系统工程;2005年12期
12	应益荣;包郭平;;金融市场高频数据分析的建模进展[J];五邑大学学报(自然科学版);2006年01期
13	徐光林;;中国证券市场高频数据的噪声[J];经济论坛;2006年09期
14	刘群;史晓平;葛春蕾;;高频金融数据的标度分析[J];运筹与管理;2006年04期
15	包郭平;应益荣;;金融市场中高频数据的分析方法[J];五邑大学学报(自然科学版);2007年01期
16	徐光林;;基于高频数据的股票市场价格集聚效应特征研究[J];统计与信息论坛;2009年12期
17	庄泓刚;王春峰;房振明;卢涛;;基于L-矩的厚尾分布动态拟合研究[J];管理学报;2010年08期
18	刘力华;;基于高频数据的沪港股市统计分析[J];商场现代化;2010年30期
19	杨广;李国栋;蒋建;;基于分位数回归技术的创业板IPO量价关系研究[J];财会月刊;2011年24期
20	陈敏,王国明,吴国富,蒋学雷;中国证券市场的ACD-GARCH模型及其应用[J];统计研究;2003年11期

中国重要会议论文全文数据库

前10条

1	杨怀东;伍娟;盛虎;;基于高频数据的成对交易统计套利策略实证研究[A];第五届（2010）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年
2	王蘅;;高频数据传输电缆的设计与制造[A];中国通信学会2004年光缆电缆学术年会论文集[C];2004年
3	刘长贵;史凤臣;;提高舰船高频数据交换网的抗干扰能力[A];船舶通信导航学术会议（1993）论文集[C];1993年
4	刘淳;朱世武;何济舟;;金融市场波动择时策略的经济价值分析[A];经济全球化与系统工程——中国系统工程学会第16届学术年会论文集[C];2010年
5	张维;刘博;张小涛;;日内金融高频数据的异常点检测[A];全国自动化新技术学术交流会会议论文集（一）[C];2005年
6	朱琴芬;庞秋月;;中国股市治理思路辨析[A];上海市经济学会学术年刊（2008）[C];2009年
7	谢朝华;李忠;文凤华;;基于分形分布特征指数的股票市场效率指标设定与实证[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
8	张晨;李月环;;基于调整“已实现”波动率的沪深300指数高频数据波动性研究与预测[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会（第十五届年会）暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集（上册）[C];2008年
9	王永锋;蒋屏;;影响中国股市股票收益率的多因素实证分析[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
10	;“全球经济一体化下的中国经济与中国股市”座谈会[A];“全球经济一体化下的中国经济与中国股市”座谈会论文集[C];2007年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	王芳;基于市场微观结构噪声和跳跃的金融高频数据波动研究[D];西南财经大学;2011年
2	李翠霞;基于高频数据下一些特征的统计推断[D];兰州大学;2013年
3	镇磊;基于高频数据处理方法对A股算法交易优化决策的量化分析研究[D];中国科学技术大学;2010年
4	刘广应;带跳的分数维积分过程的幂变差理论及其在金融高频数据中的应用[D];复旦大学;2011年
5	周颖刚;中国股市效率研究[D];厦门大学;2001年
6	来升强;高频数据交易策略与波动性分析[D];厦门大学;2009年
7	黄金山;基于高频数据的GARCH模型的参数估计[D];中国科学技术大学;2013年
8	鲁万波;基于特征变量的中国股票市场微观结构数量研究：日内模式、持续时间与价格发现[D];西南财经大学;2009年
9	于亦文;中国证券市场微观结构若干问题研究[D];南京航空航天大学;2005年
10	任德平;基于高频数据的沪深300股指期货波动率度量方法及应用[D];湖南大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	谢家泉;高频数据模型及其在VaR中的应用研究[D];湖南大学;2005年
2	田庆波;中国股市高频数据的波动性研究[D];山东财经大学;2012年
3	肖星火;基于中国股市高频数据的流动性风险研究[D];华南理工大学;2013年
4	刘力华;基于高频数据的证券市场实证研究[D];暨南大学;2011年
5	刘念良;股指期货中的高频数据分析[D];中国科学技术大学;2011年
6	李纯净;基于高频数据的微观市场结构中的研究[D];长春工业大学;2011年
7	张越;基于高频数据的量价动态关系研究[D];天津大学;2012年
8	李颖超;太钢不锈股市高频数据实证研究[D];山西财经大学;2012年
9	张曙;金融高频数据的分析及实证研究[D];中南大学;2013年
10	张国勇;金融市场（超）高频数据建模及其实证分析[D];天津大学;2004年

中国重要报纸全文数据库

前10条

1	熊欣;中国股市原动力来自全球化[N];证券日报;2006年
2	俞彦诚;是谁拯救了中国股市(2)[N];证券日报;2007年
3	刘荣华;探底结束新一轮升势开始[N];中国有色金属报;2006年
4	诸葛立早;美国出了个“做空中国基金”[N];上海证券报;2007年
5	;QFII为什么此刻登场（上）[N];中华工商时报;2003年
6	本报记者孙伶程胜;中国股市的历史方位[N];中国证券报;2005年
7	记者卫保川;中国股市从严重失衡走向新的均衡[N];中国证券报;2005年
8	本报记者杨易锋;中国股市引入“做空”的第一步[N];人民日报海外版;2001年
9	;保荐制的核心是什么[N];中华工商时报;2003年
10	;德隆系的出路在哪里？[N];中华工商时报;2004年

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