收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于蒙特卡罗方法的权证定价

张双  
【摘要】:权证是期权的一种初级形式,所以可以借鉴期权的定价方法来对权证定价。蒙特卡罗模拟方法是一种数值方法,核心思想是依据给定分布规律进行随机模拟,优点在于能处理许多盈亏状态复杂,尤其是路径依赖性权证。影响权证价值的因素包括标的股价、股息率、利率、波动率、剩余期限等。由于我国目前证券市场上现的权证多为股本权证,且大多存在路径依赖性,所以文章在综合考虑了对收益率、波动率进行修正后的参数估计以及股权稀释效应的基础上,将蒙特卡罗模拟方法应用于我国证券市场中权证产品的估价,并对结果进行分析。

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 王晓庆;;权证定价模型研究[J];财会月刊;2007年08期
2 王彦;马俊海;;权证定价理论方法的发展过程及未来研究展望[J];河南金融管理干部学院学报;2008年03期
3 丰德民;薄晓旭;;基于人工神经网络的权证定价模型研究[J];市场经济与价格;2011年05期
4 牛兵;;分形方法在中国权证定价中的实证研究[J];生产力研究;2012年04期
5 袁乐平;罗天晴;刘娟;;现实环境下权证定价方式探讨[J];茂名学院学报;2006年06期
6 孙琳;;模糊数在股本权证定价中的应用[J];经济数学;2010年01期
7 马俊海;王彦;;认股权证定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术[J];管理工程学报;2010年03期
8 傅强;王晓勤;;基于中国股权结构的多种权证定价模型及比较[J];重庆大学学报(社会科学版);2007年03期
9 楼耀尧;;基于随机波动率假设的权证定价理论评述[J];金融发展研究;2009年05期
10 吴鑫育;周海林;马超群;汪寿阳;;基于随机贴现因子方法的权证定价研究[J];中国管理科学;2012年04期
11 陈新宏;;认股权证定价模型与泡沫度分析[J];统计与信息论坛;2007年02期
12 何江妮;;复合期权在我国认股权证定价中的实证分析[J];新疆师范大学学报(自然科学版);2008年03期
13 匡爱民;;具有多时点重置的欧式重置权证定价[J];统计与决策;2010年12期
14 潘涛;邢铁英;;关于权证定价修正模型的比较研究——基于交易成本和股息分红因素的分析框架[J];证券市场导报;2007年08期
15 张鸿雁;胡常乐;李学全;;基于中国股权结构的认股权证定价模型[J];统计与决策;2009年02期
16 井百祥;孙伶俐;;我国股权分置改革下权证定价的实证研究[J];石家庄经济学院学报;2006年05期
17 陈波;刘国祥;章媛;;权证定价的理论模型及实证分析[J];南京师大学报(自然科学版);2008年02期
18 黄艳华;邓国和;;具有多时点重置的欧式重置权证定价[J];经济数学;2011年03期
19 刘江涛;;中国证券市场权证定价机制研究[J];哈尔滨理工大学学报;2007年02期
20 侯迎春;门明;;我国股本权证定价效果的实证研究[J];金融与经济;2008年07期
中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 孙建全;韩伯棠;孙树垒;;基于指数Ornstein-Uhlenbeck过程的权证定价[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
2 张双;;基于蒙特卡罗方法的权证定价[A];2009年度(第七届)中国法经济学论坛论文集[C];2009年
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 吴鑫育;权证定价模型及其实证研究[D];湖南大学;2012年
2 侯迎春;认股权证定价模型和方法及在我国的应用研究[D];对外经济贸易大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 黄松挺;沪深权证定价效率实证研究[D];湖南大学;2008年
2 张俊杰;权证定价理论与国内市场实证研究[D];厦门大学;2007年
3 刘娟;基于人工神经网络的权证定价研究[D];中南大学;2007年
4 王晓勤;基于同一主体的多种认股权证定价模型及其比较[D];重庆大学;2008年
5 纪键;权证定价模型有效性检验[D];对外经济贸易大学;2006年
6 陈波;权证定价的理论模型与实证分析[D];南京师范大学;2007年
7 车存保;权证定价模型探讨及我国权证定价实证研究[D];河南大学;2008年
8 李艳;我国认股权证定价的研究与应用[D];江西财经大学;2006年
9 赵翔宇;我国权证定价有关问题的研究[D];山东大学;2010年
10 唐祺;用Black-Scholes模型对权证定价的实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978