利率挂钩型结构性存款的定价研究

【摘要】：通过复制分解方法,给出产品的定价公式,并对市场上出现的具体产品的价值进行实例分析,讨论了产品参数的设定对初始价值的影响。结果表明,近期发行的该类理财产品的理论价值均略高于实际价值。在产品的设计中,产品价值与设定的收益率呈同方向变动,而产品期限的增加会使得产品价值先增加后减少,协定利率只有在靠近初始利率时才会对产品价值产生较为明显的影响。

【作者单位】：上海大学国际工商与管理学院安徽大学数学科学学院
【分类号】：F224;F822.0;F832.22

下载全文更多同类文献

PDF全文下载

CAJ全文下载

(如何获取全文？欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式，AdobeReader仅支持PDF格式

	【参考文献】
	【参考文献】

中国期刊全文数据库

前2条

1	康朝锋,郑振龙;外汇结构性存款的定价[J];国际金融研究;2005年05期
2	彭莉戈;;本金无风险的外汇结构性存款的期权特征及其定价[J];统计与信息论坛;2006年04期

	【共引文献】
	【共引文献】

中国期刊全文数据库

前2条

1	胡斌;胡艳君;;利率市场化背景下的商业银行个人理财产品[J];金融理论与实践;2006年03期
2	彭莉戈;;本金无风险的外汇结构性存款的期权特征及其定价[J];统计与信息论坛;2006年04期

中国博士学位论文全文数据库

前2条

1	李畅;结构性金融衍生产品定价研究[D];同济大学;2007年
2	陈智文;油价冲击：宏观经济影响与货币政策协调[D];厦门大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库

前6条

1	丁晓明;汇率波动的度量与个人外汇期权产品研究[D];对外经济贸易大学;2006年
2	袁丽淇;我国结构性存款产品设计研究[D];华东师范大学;2007年
3	宋兴胜;我国商业银行个人理财业务发展研究[D];郑州大学;2007年
4	陈佩;股票联系票据的开发设计及定价研究[D];湖南大学;2007年
5	刘一凡;股票挂钩型结构性银行理财产品特征及其定价分析[D];同济大学;2008年
6	杨轶雯;商业银行理财产品的创新与收益研究[D];上海交通大学;2008年

	【二级参考文献】
	【二级参考文献】

中国期刊全文数据库

前10条

1	周丽,李金林;利率期限结构理论与模型[J];北京工商大学学报(自然科学版);2004年05期
2	康朝锋,郑振龙;外汇结构性存款的定价[J];国际金融研究;2005年05期
3	吴丹,谢赤;中国银行间国债利率期限结构的预期理论检验[J];管理学报;2005年05期
4	傅曼丽,董荣杰,屠梅曾;动态利率模型估计方法的一个实证检验[J];华中科技大学学报(自然科学版);2005年04期
5	吕兆友;中国银行间债券市场国债回购利率随机行为的实证研究[J];管理科学;2004年06期
6	朱世武,陈健恒;利率期限结构理论实证检验与期限风险溢价研究[J];金融研究;2004年05期
7	李成;马国校;;VaR模型在我国银行同业拆借市场中的应用研究[J];金融研究;2007年05期
8	李志辉;刘胜会;;我国商业银行利率风险的度量研究——以同业拆借市场为例[J];南开经济研究;2006年03期
9	沈传河;外汇结构性存款的期权定价方法及投资风险分析[J];山东科技大学学报(自然科学版);2005年02期
10	李和金,郑兴山,李湛;非参数利率期限结构模型的实证检验[J];上海交通大学学报;2003年04期

	【相似文献】
	【相似文献】

中国期刊全文数据库

前10条

1	吴小北;;货币趋紧下的农村金融机构贷款利率定价调查[J];西南金融;2011年08期
2	马才华;艾铭霞;;二叉树期权在企业资产证券化定价中的应用研究[J];财会通讯;2011年17期
3	皮睿;张建友;;债券类银行理财产品的定价分析[J];科技创业月刊;2011年08期
4	王新坎;辛旭东;;企业上市前股权激励定价分析[J];东方企业文化;2011年02期
5	;[J];;年期
6	;[J];;年期
7	;[J];;年期
8	;[J];;年期
9	;[J];;年期
10	;[J];;年期

中国重要会议论文全文数据库

前7条

1	童玉媛;徐升应;应益荣;;利率挂钩型结构性存款的定价研究[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年
2	郭红欣;;污水处理费的定价分析[A];适应市场机制的环境法制建设问题研究——2002年中国环境资源法学研讨会论文集（上册）[C];2002年
3	甘明鑫;韩伯棠;;配件缺货市场的供应链采购和定价分析[A];全国第八届工业工程与企业信息化学术会议论文集[C];2004年
4	王敏;瞿其春;;IPO定价分析[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
5	郑应文;;社会悖论及其在寡占定价分析中的应用[A];2002中国控制与决策学术年会论文集[C];2002年
6	丁浩;张星臣;;天然气管道运输一体化定价分析[A];可持续发展的中国交通——2005全国博士生学术论坛（交通运输工程学科）论文集（上册）[C];2005年
7	童中文;何建敏;;基于期权定价方法的流动性风险模糊测度[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

中国重要报纸全文数据库

前10条

1	邹运;中行次级债定价分析[N];上海证券报;2005年
2	记者梁晖茹通讯员艾丽群;结构性存款有望平民化[N];信息时报;2003年
3	张正华;农业银行推广个人外汇结构性存款[N];金融时报;2004年
4	张正华;农行个人外汇结构性存款增长迅猛[N];金融时报;2004年
5	徐延军实习记者陈继先;外汇结构性存款风险加大[N];中国证券报;2005年
6	鲁伟;外汇结构性存款没有风险吗[N];湖南经济报;2004年
7	刀烽;外汇买卖与外汇结构性存款之比较[N];金融时报;2005年
8	记者吴德立通讯员张夏君;农行个人外汇结构性存款增长迅猛([N];中国城乡金融报;2004年
9	富滇银行唐定;债市等待反弹 3年期或更受欢迎[N];证券时报;2008年
10	梁文汇;外汇结构性存款“流动性陷阱”[N];东方早报;2005年

中国博士学位论文全文数据库

前6条

1	周波;知识交易及其定价研究[D];复旦大学;2006年
2	陈志刚;电信收益管理研究与定价分析[D];复旦大学;2005年
3	周茂彬;基于SVJD动态扩展模型的中国固定收益证券定价研究[D];复旦大学;2008年
4	舒建平;证券风险度量及其在中国股市投资价值分析中的应用[D];西南交通大学;2006年
5	郭金春;不良资产支持证券的定价问题研究[D];华中科技大学;2006年
6	尹红婷;企业并购研究[D];中国社会科学院研究生院;2001年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	刘儒;A银行贷款定价分析与流程设计[D];四川大学;2004年
2	李振跃;高校学生工作者人力资本及其定价研究[D];厦门大学;2008年
3	曹金宏;金融资产管理公司不良贷款类债权定价研究[D];吉林大学;2006年
4	林海峰;企业整体上市模式和定价分析[D];厦门大学;2007年
5	曾志荣;住房抵押贷款证券化风险及定价分析[D];同济大学;2007年
6	靳志纲;研发项目实物期权投资决策方法研究[D];河北工业大学;2005年
7	袁丽淇;我国结构性存款产品设计研究[D];华东师范大学;2007年
8	肖瑜;银行卡业务定价分析[D];西南财经大学;2007年
9	关韶峰;与石油挂钩的结构性存款研究[D];上海交通大学;2007年
10	姚学峰;我国住房抵押贷款证券定价研究[D];浙江大学;2007年

	快捷付款方式		订购知网充值卡	订购热线	帮助中心
	微信支付支付宝银行卡	知网卡神州行卡更多>>	免费送卡上门银行汇款购卡邮局汇款购卡	400-819-9993 010-62791813 010-62985026	常见问题在线咨询阅读器下载	充值中心知网卡新手指南