随机利率、时间偏好不一致与实物期权定价

【摘要】：在目前标准的实物期权模型中都假设无风险利率为一固定的常数以及投资者时间偏好一致,但已有足够的证据可以说明作为折现率的无风险利率通常并不是一个常数而且投资者对于短期的选择表现得不耐心,对于较长期的选择却表现得耐心。我们用随机无风险利率和双曲贴现率对标准实物期权模型进行改进。通过数值模拟得知决策者不耐心程度衰减速率α、利率回复均值速率η、以及利率波动率σ.与项目实物期权价值的关系。

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1	成军祥;杨婷婷;;一种基于Poisson过程的双险种Poisson-Geometric过程模型研究[J];北京电子科技学院学报;2011年02期
2	季闯;袁竞峰;李启明;;基础设施PPP项目实物期权界定与分析[J];工程管理学报;2011年04期
3	赵伟;;随机利率下的连续型线性增额寿险[J];辽宁科技大学学报;2011年03期
4	严惠云;曹译尹;;随机利率下分数跳扩散Ornstein-Uhlenbeck期权定价模型[J];经济数学;2011年02期
5	伦肇亮;;浅谈资金时间价值在实物投资当中的应用——以房地产为实物投资实例[J];佳木斯教育学院学报;2011年04期
6	张聪慧;;基于实物期权的企业信息化多项目投资决策研究[J];经济研究导刊;2011年20期
7	李晓飞;李响;余俊;;一类随机利率下的保费计算[J];科技信息;2011年21期
8	王胜邦;段希文;;中国商业银行股权成本:基于CAPM模型的估计[J];新金融;2011年06期
9	张莉;;随机利率下保单组的生存年金精算模型[J];伊犁师范学院学报(自然科学版);2011年03期
10	胡圣祥;陈先智;卫明安;;基于实物期权方法的军工上市企业价值评估的实证研究[J];军事经济研究;2011年06期
11	盛宝柱;;实物期权定价模型在建筑项目投资决策中的应用[J];统计与决策;2011年12期
12	杨朝强;;O-U过程下欧式浮动履约价的回望期权定价[J];鲁东大学学报(自然科学版);2011年03期
13	秦伟伟;张晓东;;资本资产定价模型在我国创业板市场的实证检验[J];商业时代;2011年22期
14	方搏超;;二项式期权定价模型与B-S模型的应用及其比较[J];时代金融;2011年15期
15	吴敏;张强;;ICIR模型在中国短期融资券定价中的应用研究[J];证券市场导报;2011年08期
16	孟祥军;李杰;;限售股权公允价值估计的期权模型方法[J];中国注册会计师;2011年06期
17	陈干;彭钟仪;;基于单因素评价模型及T-M模型的基金绩效评价[J];东方企业文化;2011年10期
18	牛新艳;;短期融资券市场存在金融加速器效应吗?——信用利差非对称性研究[J];金融评论;2011年03期
19	杨光;;发明专利延迟投资的价值漏损因素分析[J];生产力研究;2011年07期
20	金巍锋;;基于B-S模型的我国上市公司股票增值权定价[J];统计与决策;2011年16期

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前10条

1	曹国华;陈冀;;随机利率、时间偏好不一致与实物期权定价[A];第十届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2008年
2	安琪;王传玉;贺明田;;受控随机利率下的准备金研究[A];第九届中国不确定系统年会、第五届中国智能计算大会、第十三届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2011年
3	肖智;邹刚;;基于蚁群算法的实物期权方法在R＆D投资中的应用[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
4	李姚矿;童昱;;高新技术企业价值评估中的期权定价[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
5	田季员;安实;张少军;于木林;;基于投资跳扩散的研发项目投资决策研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
6	韩存;毛剑芬;;投资决策风险把握及其计算方法研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
7	齐永兴;韩英;;实物期权理论在企业投资决策中的优势[A];全国经济管理院校工业技术学研究会第八届学术年会论文集(上册)[C];2004年
8	周焯华;张宗益;;技术进步对专利价值影响的实物期权分析[A];全国第十届企业信息化与工业工程学术年会论文集[C];2006年
9	陈松劲;;实物期权理论在IT投资评估中的应用[A];中国企业运筹学[C];2006年
10	王婉秋;曾勇;;无风险利率对基于期权的组合保险效果的影响[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2008年

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1	黄伟和;基于期权理论的油气田工程投资决策分析[D];天津大学;2007年
2	唐立新;我国企业可转换债券定价与投资行为研究[D];吉林大学;2008年
3	杨景仰;中国可转债定价研究[D];浙江大学;2009年
4	刘向华;竞争投资与风险债务的实物期权方法研究[D];华中科技大学;2004年
5	仰小凤;随机利率下带违约风险的利率互换定价[D];浙江大学;2010年
6	王家华;基于实物期权方法的高技术企业投资决策研究[D];南京航空航天大学;2007年
7	钱林义;不完备市场下权益连结保险产品定价和风险对冲[D];华东师范大学;2011年
8	邹绍辉;基于期权的煤炭资源采矿权估价方法研究[D];西安科技大学;2009年
9	曾卫兵;内资BOT公路建设项目投资决策评价模型研究[D];天津大学;2004年
10	赵永生;基于实物期权的房地产投资基金资产价值研究[D];上海交通大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	姚梅;不确定环境下的实物期权定价[D];重庆大学;2009年
2	崔凤琴;随机利率下的实物期权研究[D];华东师范大学;2006年
3	张宗友;二氧化碳减排的实物期权投资评价方法研究[D];中南大学;2007年
4	王艾琳;基于实物期权的污水处理BOT项目特许定价研究[D];大连理工大学;2008年
5	史秀敏;期权定价理论在专利权评估中的应用[D];天津大学;2007年
6	曹奕菲;基于实物期权的中国上市公司并购绩效的实证研究[D];东北林业大学;2009年
7	谢杰华;随机利率下生存年金理论的研究[D];大连理工大学;2006年
8	康丹;基于实物期权的风险投资项目估价[D];华中科技大学;2006年
9	郭毅;基于实物期权理论的不确定性投资决策研究[D];中南大学;2006年
10	杜晓红;随机利率下的可转换债券的精算定价[D];中央民族大学;2011年

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前10条

1	哈尔滨商业大学金融学院金融工程研究所所长田立;尽快建立融资融券定价体系[N];上海证券报;2010年
2	赵枫;泡沫与估值[N];上海证券报;2007年
3	华物期货董事长、安徽大学兼职教授谌正平安徽大学教授佘传奇;VaR技术在股指期货风险管理中的运用[N];期货日报;2007年
4	长城伟业信息研究中心李榕;金融机构承做期权的风险与防范[N];期货日报;2007年
5	周洛华;加息后为何房价不跌反涨[N];山西经济日报;2004年
6	周洛华;加息推动房价上涨[N];国际金融报;2004年
7	招商期货黄耀民戴铭倩;股指期货期现套利风险分析[N];期货日报;2008年
8	海证期货畅会珏宋福轶;基于VaR的股指期权风险管理实证研究[N];期货日报;2008年
9	招商期货黄耀明　刘晓娜;我国股指期货正向跨期套利策略分析[N];期货日报;2010年
10	长城证券研究所腊博;市盈率水平高低到底谁说了算[N];上海证券报;2008年

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