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《第四届中国不确定系统年会论文集》2006年
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期货市场的组合套期保值策略及其风险规避分析

郭立胜  应益荣  
【摘要】:我国的期货市场存在诸多的风险,但它也有很大的避险作用。对于单个企业来说如何利用好这个市场变得尤为重要了,在期货市场中套期保值能锁定未来的收益从而规避价格波动风险。本文应用组合套期保值和半方差理论,通过分析某一假设组合套期保值与构成组合的四个品种相关数据,可以看出组合套期保值的风险回避效果关键在于如何确定组合套期保值各期货品种的套保比率以及各品种在组合套期保值中的最优权重。

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 李斌;刘峰;;股指期货套利交易研究[J];经济研究导刊;2011年12期
2 朱歆宇;;浅论运用沪深300股指期货进行期现套利[J];商业文化(学术版);2009年03期
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 何献华;期货程序化交易系统[D];华南理工大学;2011年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前7条
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2 孙文斌,吕东辉,黄琨;期货市场的风险管理效率分析[J];工业技术经济;2005年02期
3 程大涛;期货交易的风险控制[J];北京商学院学报;1996年01期
4 彭志胜,曹泽;半方差模型在组合优化中的应用效力比较[J];合肥学院学报(自然科学版);2005年03期
5 杨承恩;期货交易所风险化解模式的思考[J];商场现代化;2004年11期
6 何仁科;完善我国期货市场结算体系的几点思考[J];商业经济与管理;2000年08期
7 朱斌;正确认识期货的套期保值[J];有色金属工业;2003年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 罗瑞雪;;钢材贸易商如何进行钢材套期保值[J];中国市场;2012年06期
2 杨敏;徐志勇;;利用天然橡胶期现货价差异常波动规律服务橡胶产业发展大局[J];广东农工商职业技术学院学报;2012年02期
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 许莉莉;煤炭企业债务融资风险与对策研究[D];中国矿业大学(北京);2011年
2 徐毅;我国期货市场结算风险管理研究[D];中国科学技术大学;2007年
3 李敬;中国油脂期货市场效率研究[D];华中农业大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张欣慰;基于均值—风险模型的我国基金投资组合与绩效研究[D];南京大学;2011年
2 吴琦;中小型铜加工企业规避经营风险中价格风险的研究[D];苏州大学;2011年
3 王莹;中国期货市场套期保值功能分析[D];河南大学;2004年
4 纪传宇;大中型铜消耗企业利用期货市场稳定生产成本研究[D];华北电力大学(北京);2005年
5 燕中州;我国期货经纪公司风险管理研究[D];天津财经大学;2006年
6 黄莉玲;基于风险案例的衍生品市场风险管理研究[D];合肥工业大学;2006年
7 王娜;吉林省期货经纪公司内部风险控制与外部监管[D];吉林大学;2006年
8 谭海军;我国期货公司风险管理研究[D];合肥工业大学;2008年
9 马忠强;我国期货公司操作风险及控制研究[D];兰州大学;2008年
10 刘继业;基于半绝对离差的风险投资组合决策研究[D];天津大学;2007年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 秦楠;;我国股指期货的风险管理研究[J];北京科技大学学报(社会科学版);2007年03期
2 迟铁;黄一康;;浅析我国推出股指期货的意义与风险[J];长春市委党校学报;2007年06期
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前4条
1 许金花;中国沪深300指数期货的期现套利策略研究[D];天津大学;2010年
2 孟佳;中国股指期货定价的实证研究[D];东北财经大学;2011年
3 翟园午;沪深300股指期货期现套利理论与实证研究[D];西北大学;2012年
4 乔娜;沪深300股指期货价格发现功能实证分析[D];西南财经大学;2012年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
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2 陈学荣,张银旗,周维;投资组合理论及其在中国证券市场中的应用研究[J];系统工程;2000年05期
3 陈继祥;期货交易的经济机制与风险管理[J];上海交通大学学报;1994年06期
4 胡天彤,许永龙;证券投资中投资组合的应用研究[J];天津师范大学学报(自然科学版);2002年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张玉智;赵丹;;我国发展期货投资基金应摆正八个关系[J];工业技术经济;2007年08期
2 ;周正庆表示证券工作要进一步落实“八字方针”[J];中国金属通报;1997年11期
3 王迎顺;规范运行机制 发展期货交易[J];城市研究;1994年03期
4 李志海;浅谈企业介入期货市场的必要性和可操作性[J];广西经贸;1996年04期
5 陈资灿;我国期货市场制度分析[J];金融信息参考;1998年07期
6 徐雪;中国期货市场亟待解决的几个问题[J];决策咨询;1999年06期
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9 吴林可,曹乾坤;从国外经验看规范我国资金期货市场的必要性[J];金融科学;1995年02期
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 郭立胜;应益荣;;期货市场的组合套期保值策略及其风险规避分析[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年
2 ;浙江期货行业协会[A];2009年第三届中国期货分析师论坛论文集(2)[C];2009年
3 冯博;;提升公司服务实业能力,推进市场平稳健康发展——在“第三届中国期货分析师论坛”上的讲话[A];2009年第三届中国期货分析师论坛论文集(1)[C];2009年
4 赵光华;庄新田;黄小原;;我国股票指数期货市场模式及风险对策研究[A];2002中国控制与决策学术年会论文集[C];2002年
5 张玙;;关于恢复我国国债期货问题的思索[A];2007乌蒙论坛论文集(一)[C];2007年
6 张怡;;证券公司投资组合市场风险与适足资本的实证研究[A];中国会计学会2007年学术年会论文集(上册)[C];2007年
7 刘崇明;王春;;投资基金的市场风险与操作对策分析[A];全国青年管理科学与系统科学论文集第5卷[C];1999年
8 刘文革;;期货市场违法犯罪的法律梳理及相关立法建议[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
9 ;分析师成长之路探讨讨论嘉宾[A];2009年第三届中国期货分析师论坛论文集(2)[C];2009年
10 林斌;陈训波;;我国创业板市场企业风险控制与首席风险官制度探究[A];第五届中国科技政策与管理学术年会暨研究会理事会论文集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 杨军;加强期货市场监管与服务[N];经济日报;2003年
2 记者 李磊;增加新品种 强化期货市场服务实体经济功能[N];期货日报;2009年
3 记者 曲德辉;期货市场重要性进一步提高[N];期货日报;2011年
4 本报记者 周松林;强化期市服务国民经济发展功能[N];中国证券报;2009年
5 本报记者 侯捷宁;期货市场统一开户制度今日正式实施[N];证券日报;2009年
6 记者刘斐;黄金期货市场规模初步形成[N];中国黄金报;2009年
7 田丰;期货市场的春天真的来了[N];期货日报;2004年
8 本报记者 李彬;发展期货市场成战略核心[N];人民政协报;2010年
9 赵晓强 沈则瑾;期货市场功能已初步实现[N];经济日报;2004年
10 记者金烨;中国应加快期货市场建设[N];证券时报;2002年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 胡剑;基于利率、汇率、股价联动性商业银行市场风险综合度量的阶段性研究[D];北京交通大学;2010年
2 唐昌放;中国证券市场风险及监管研究[D];西南财经大学;2000年
3 佟德庆;期货市场风险及其监管研究[D];西北大学;2005年
4 刘建桥;中国开放式基金市场风险研究[D];同济大学;2008年
5 李徐;流动性风险与市场风险的集成风险度量研究[D];复旦大学;2008年
6 黄宇红;中国权证定价效率及其市场风险管理研究[D];华中科技大学;2007年
7 胡铮洋;证券市场风险度量—时变Copula和极值Copula的应用研究[D];吉林大学;2009年
8 帅晋瑶;证券投资基金的风险管理[D];中国科学技术大学;2006年
9 王欣;股指期货在投资组合管理中的套期保值研究[D];中国科学技术大学;2009年
10 赵海滨;我国上市公司可转换债券定价研究[D];华中科技大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 尤剑;股指期货市场风险监管研究[D];南京师范大学;2008年
2 左宏亮;做市商制度与期货市场发展研究[D];武汉理工大学;2003年
3 茹亚莲;我国发展期货投资基金可行性与政策研究[D];对外经济贸易大学;2006年
4 杨路明;我国开展股票指数期货的必要性及前景思考[D];吉林大学;2005年
5 徐海熙;期货市场中的交易行为研究[D];南京师范大学;2005年
6 许晓燕;基于事件风险的VaR值计算[D];浙江工商大学;2010年
7 万永瑞;基于期货市场分析的股票投资策略研究[D];河海大学;2006年
8 郭朋;Donchian交易系统的改进与优化[D];复旦大学;2008年
9 蒋兰陵;发展中国股票指数期货市场的问题研究[D];河海大学;2003年
10 刘莉莎;货币互换在中国的应用及风险管理研究[D];西南财经大学;2007年
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