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《中国企业运筹学第九届学术年会会议论文集》2014年
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欧债危机对国际股票市场的冲击效应——基于欧盟、美国、日本和中国股市的实证分析

闫俊娟  田益祥  
【摘要】:主权信用评级下调引起的欧洲债务危机严重冲击全球经济。本文运用事件研究法,结合欧盟区五国、美国、日本及中国的股票市场数据,实证检验主权信用评级下调对欧洲内部国家,世界其它发达经济体及新兴国家中国市场的冲击。实证结果表明:主权信用评级的下调对欧洲五国股市的收益率产生相似的影响,累积异常收益率在事件窗都为显著的负值,相较于希腊,欧洲其它四国的累积异常收益率受影响的持续时间较短,数值较小。美国和日本股市的变化基本一致,而对中国股市的影响滞后且程度较小。
【作者单位】:电子科技大学经济与管理学院
【基金】:教育部人文社会科学研究一般项目(12YJA790125)
【分类号】:F815;F831.51

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
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3 周舟;董坤;汪寿阳;;基于欧洲主权债务危机背景下的金融传染分析[J];管理评论;2012年02期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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4 张筱峰;刘甜;钟晓华;;次贷证券化下金融机构的道德风险及危机传导[J];长沙理工大学学报(社会科学版);2009年01期
5 马蔡琛;黄年吉;王文静;;政府债务适度性与财政危机的有效化解——基于欧洲主权债务危机的视角[J];财政经济评论;2010年02期
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7 郝宇彪;田春生;;欧元区主权债务危机对东亚货币合作的启示[J];东北亚论坛;2011年02期
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10 刘扬;陈莹;;欧洲主权债务危机的演进、成因及其对中国的启示[J];当代经济管理;2012年01期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
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2 陈享光;;金融资本积累与金融危机[A];社会主义经济理论研究集萃——纪念新中国建国60周年(2009)[C];2009年
3 高帆;;国际金融危机的多维反思与中国的政策选择[A];上海市经济学会学术年刊(2009)[C];2009年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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4 周玲玲;20世纪70年代以来美国投资银行变迁研究[D];吉林大学;2011年
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6 吴云峰;金融创新监管法律问题研究[D];中南大学;2010年
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9 王晓钧;后危机时代中国外汇储备结构优化问题研究[D];东北师范大学;2011年
10 郭萍;新兴市场国家金融稳定问题研究[D];吉林大学;2009年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前6条
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2 张明;;透视美国次级债危机及其对中国的影响[J];国际经济评论;2007年05期
3 张志波,齐中英;基于VAR模型的金融危机传染效应检验方法与实证分析[J];管理工程学报;2005年03期
4 何帆;张明;;美国次级债危机是如何酿成的[J];求是;2007年20期
5 孙彬;杨朝军;于静;;基于copula函数的国际证券市场传染效应实证分析[J];上海交通大学学报;2009年04期
6 孙立坚;周赟;彭述涛;;“次级债风波”对金融风险管理的警示[J];世界经济;2007年12期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 谢敏;;谈印花税下调对沪市的影响──基于2008年4月24日调整事件研究法[J];知识经济;2009年06期
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