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《中国自动化学会控制理论专业委员会C卷》2011年
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两种股票不完全变现的最优控制策略

王秀红  陈贵霞  
【摘要】:在连续时间框架且股票价格服从几何布朗运动的情况下,以一个机构投资者拥有2种股票的变现行为为例,研究了其不完全变现的最优控制问题,并利用最优控制理论中的最优观测器,不用计算其解析解,可以利用simulink得到其最优轨线的模拟曲线,利用数值分析可以得出结论:流动性风险更能影响投资者的最优变现策略,波动性风险对投资者的最优变现策略影响较小,当风险厌恶系数趋于零的时候,最优变现策略近似为线性的。

【参考文献】
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