基于价值函数的GARCH修正模型研究

崔建国党耀国

【摘要】：分析现有GARCH类模型解决股市波动非对称问题存在的缺陷,利用行为金融中描述人们对股市利好和利空信息反应的价值函数修正GARCH模型,并用极大似然估计法进行参数估计,最后对沪深300指数进行实证研究。

【作者单位】：南京航空航天大学
【分类号】：F224;F014.31

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前9条

1	蒋天虹;;我国股票市场波动非对称效应的反转——基于VS-GARCH模型的实证研究[J];当代财经;2008年02期
2	李松臣;张世英;;变结构门限t-GARCH模型及其伪持续性研究[J];数量经济技术经济研究;2006年07期
3	陈海燕;;随机影响变截距面板GARCH(1,1)模型及其应用[J];数量经济技术经济研究;2007年01期
4	刘嘉明;刘琼荪;;基于GARCH和有偏EWMA模型预测股票价格[J];统计与决策;2009年07期
5	李克娥;陈圣滔;杨先山;;利用GARCH模型分析沪市股指的波动[J];现代商贸工业;2009年02期
6	刘志东;;基于Copula-GARCH-EVT的资产组合选择模型及其混合遗传算法[J];系统工程理论方法应用;2006年02期
7	吴振翔;陈敏;叶五一;缪柏其;;基于Copula-GARCH的投资组合风险分析[J];系统工程理论与实践;2006年03期
8	李松臣;张世英;;多元变结构门限GARCH模型的伪协同持续性研究[J];系统工程理论与实践;2007年10期
9	黄海南;钟伟;;GARCH类模型波动率预测评价[J];中国管理科学;2007年06期

	【共引文献】
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前10条

1	田玲;王正文;许潆方;;基于经济资本的我国保险公司投资风险限额配置研究[J];保险研究;2011年11期
2	李龙泰;薛国喜;何树红;;我国国债收益率协整实证分析[J];才智;2011年17期
3	杨湘豫;高楠楠;;中国开放式基金投资组合风险值的实证基于Copula-GARCH的分析[J];财经理论与实践;2008年04期
4	杨湘豫;赵婷;卢静;;基于Copula理论的商业银行的市场风险研究[J];财经理论与实践;2010年05期
5	储小俊;刘思峰;;股市流动性与收益的Copula尾部相关性分析[J];财贸研究;2008年05期
6	宋群英;;中国系统重要性银行的风险传染性研究[J];金融论坛;2012年02期
7	毛前友;;中国股票市场的非对称波动——一个新的分析框架[J];当代财经;2010年08期
8	王颖;杨馥铭;;沪铝期货收益率及波动性的研究[J];东方企业文化;2011年06期
9	林佳;程浩忠;顾洁;杨宗麟;王峥;;中长期负荷预测的GMDH多结构自动搜索模型[J];电力系统及其自动化学报;2010年05期
10	张青;程希骏;陈功;;推广的DCC模型及其在中国股市的应用[J];工程数学学报;2011年01期

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前2条

1	许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
2	吴礼斌;刘盛宇;王烨;;基于递归定量分析与内生结构突变模型的股票市场非线性特征研究[A];第十四届中国管理科学学术年会论文集(上册)[C];2012年

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前10条

1	魏红刚;下跌风险约束下的投资组合选择研究[D];南开大学;2010年
2	魏来;消费类产品产业链价格波及效应与应对管理的研究[D];电子科技大学;2010年
3	张相贤;基于极值理论的金融资产配置研究[D];东华大学;2011年
4	胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年
5	胡玉玺;中国铜期货市场价格相关性与波动性研究[D];中南大学;2011年
6	刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年
7	郭嘉良;海岸带渔业生态经济系统的随机梯度和规则集成评价预测[D];天津大学;2010年
8	陈海燕;面板数据模型的检验方法研究[D];天津大学;2010年
9	张佩;中国企业年金全面风险管理研究[D];西南财经大学;2010年
10	宋华东;基于前景理论的资产证券化模型与实证研究[D];大连理工大学;2011年

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前10条

1	陈晔;证券投资组合问题研究[D];长沙理工大学;2010年
2	谢莉莉;商业银行市场风险和信用风险整合的Copula方法[D];南京财经大学;2010年
3	徐少丽;基于SV和Copula的投资组合风险度量及最优策略选择[D];南京财经大学;2010年
4	朱志;房地产投资组合优化与决策研究[D];河北工程大学;2010年
5	王喜报;连接函数（Copula）理论及其在金融风险中的应用[D];昆明理工大学;2008年
6	许正山;VaR、CVaR方法的改进及其在金融风险度量中的应用[D];武汉理工大学;2010年
7	刘峰;次贷危机下中美金融市场波动溢出研究[D];浙江工商大学;2010年
8	宫庆彬;尾部风险约束下的股指期货套期保值研究[D];浙江工商大学;2010年
9	王超;次贷危机下中美金融市场波动溢出研究[D];山东经济学院;2011年
10	王力;美国消费信贷历史演变及其借鉴[D];浙江大学;2011年

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前10条

1	韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
2	徐正国,张世英;调整"已实现"波动率与GARCH及SV模型对波动的预测能力的比较研究[J];系统工程;2004年08期
3	张明恒;多金融资产风险价值的Copula计量方法研究[J];数量经济技术经济研究;2004年04期
4	李松臣;张世英;;变结构门限t-GARCH模型及其伪持续性研究[J];数量经济技术经济研究;2006年07期
5	胡彦梅,张卫国,陈建忠;金融市场波动性的拟合分析[J];数理统计与管理;2005年02期
6	张维,张小涛,熊熊;上海股票市场波动不对称性研究—GJR-与VS-GARCH模型的比较[J];数理统计与管理;2005年06期
7	聂富强;宋国军;;沪、深股市波动不对称性的实证分析[J];数理统计与管理;2007年01期
8	刘建元;刘琼荪;;基于非对称Laplace分布研究VaR[J];统计与决策;2007年18期
9	张尧庭;连接函数(copula)技术与金融风险分析[J];统计研究;2002年04期
10	张尧庭;我们应该选用什么样的相关性指标?[J];统计研究;2002年09期

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前1条

1	张杰;杨振海;;连接函数在投资组合风险值计算中的应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（下）[C];2003年

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前10条

1	吴雄伟,谢赤;银行间债券市场回购利率的ARCH/GARCH模型及其波动性分析[J];系统工程;2002年05期
2	贺庆庆;油永华;;山东省在沪上市公司的风险与收益研究——基于GARCH模型的实证分析[J];中小企业管理与科技(下旬刊);2009年03期
3	夏远强,韩文秀,何民;GARCH型相关过程及其质量控制图[J];天津大学学报(自然科学与工程技术版);2003年01期
4	蔡文杰;;半方差法和VAR方法的评价与实证分析——基于GARCH类模型[J];现代商贸工业;2009年09期
5	潘保国;;一类非对称的GARCH模型的参数估计[J];吉林师范大学学报(自然科学版);2009年04期
6	罗正清;温博慧;;以VaR为核心的虚拟经济风险预警系统研究[J];西安电子科技大学学报(社会科学版);2008年06期
7	李伟珍;李述山;侯飞;;基于核密度估计的VaR-GARCH模型改进[J];山东理工大学学报(自然科学版);2010年05期
8	程海洋;交易量和证券市场的波动性关系实证研究[J];统计与信息论坛;2004年06期
9	余素红,张世英;SV和GARCH模型拟合优度比较的似然比检验[J];系统工程学报;2004年06期
10	周林;;股票波动率模拟及预测效果的实证研究[J];上海经济研究;2006年12期

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前10条

1	崔建国;党耀国;;基于价值函数的GARCH修正模型研究[A];江苏省系统工程学会第十一届学术年会论文集[C];2009年
2	田玲;张岳;;基于GARCH模型的我国保险公司经济资本度量[A];中国保险学会第二届学术年会入选论文集(理论卷2)[C];2010年
3	李武;;GARCH(1,1)模型参数的Monte Carlo估计方法[A];第八届中国不确定系统年会论文集[C];2010年
4	张秀丽;;GARCH模型预测波动率的投资组合保险绩效评价[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
5	潘海涛;;MCMC算法在时间序列中的应用[A];第八届中国不确定系统年会论文集[C];2010年
6	李序颖;;中国出口集装箱运价指数与波罗的海干散货运价指数的实证分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
7	李伟;劳川奇;;基于马尔可夫转换GARCH模型的上海股市风险研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
8	田益祥;肖璨;;基于GARCH风险价值的GMDH估计[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集（一）[C];2006年
9	林鸿灿;刘通;张培园;;保险机构系统性风险溢出效应的实证研究——基于AR-GARCH-CoVaR模型[A];深化改革，稳中求进：保险与社会保障的视角——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2012[C];2012年
10	张醒洲;张学娟;;多属性采购拍卖的价值函数与打分规则[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

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前4条

1	刘景德　张捷;A股系统性风险时变估计方法及实证研究[N];上海证券报;2009年
2	长城伟业期货研究所张彬;股指期货套期保值组合的风险管理[N];期货日报;2009年
3	中信建投期货刘超杨军;创新型基金产品设计与风险控制研究[N];期货日报;2009年
4	海通期货研究所;沪深300行业指数β系数预测模型之比较[N];期货日报;2009年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	张自然;人民币汇率波动及外汇风险度量的实证研究[D];中国矿业大学（北京）;2010年
2	耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年
3	刘莹;对冲基金投资收益与风险研究[D];同济大学;2008年
4	孔丽娜;ARCH模型族的贝叶斯分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2009年
5	葛龙;基于GARCH和COPULA的天津房地产市场预测[D];天津大学;2008年
6	魏法明;基于随机规划动态投资组合中的情景元素生成研究[D];同济大学;2008年
7	苏海军;基于Markov转换动态条件相关分析的危机传染研究[D];华中科技大学;2011年
8	李周平;经验似然方法的若干应用[D];兰州大学;2010年
9	邓佳佳;考虑分布式能源的电力系统优化运营模型研究[D];华北电力大学;2012年
10	乌力吉;互补问题的乘子法[D];内蒙古大学;2004年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	唐钢;基于GARCH模型与混合整数规划的投资组合[D];大连理工大学;2010年
2	廖旭蓉;基于GARCH模型与VAR模型的我国股市实证分析[D];中南大学;2010年
3	黄恩喜;基于藤结构的Paircopula-GARCH模型以其应用[D];中国科学技术大学;2010年
4	魏小波;基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险研究[D];北方工业大学;2010年
5	晏爱君;异方差模型的统计分析[D];华中科技大学;2004年
6	李燕林;期货交易保证金模型评价及最优比例设计[D];北方工业大学;2011年
7	程艳荣;VaR方法及其在我国股票市场风险管理中的应用[D];华南理工大学;2010年
8	雷结;基于VaR-GARCH模型的国际原油运输市场风险度量研究[D];大连海事大学;2010年
9	崔建国;基于价值函数修正的GARCH模型及其风险测量研究[D];南京航空航天大学;2010年
10	谢英富;GARCH（1，2）模型拟似然估计的渐进性质和一个简单应用[D];浙江大学;2002年

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