基于GARCH风险价值的GMDH估计

【摘要】：简单介绍了在险价值(Value-at-Risk)的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动情况是计算VaR的关键．通常广义自回归条件异方差模型(Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedastic)能够较好地刻画金融市场波动的特征,但当利用GMDH(Group Method of Data Handling)特性对GARCH模型中的滞后项进行自动选取后比较发现,改进后的GARCH模型预测结果更接近金融市场实际波动值．将GARCH模型和改进后的模型应用于VaR计算,并通过上海证券市场给出实证分析．

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7	兴业银行冯海天张一格吴江;资金蜂涌债市 10期国债利率看低[N];中国证券报;2006年
8	王辉;建立信托投资公司风险管理指标体系[N];金融时报;2002年
9	平安期货侯书锋;非系统性风险干扰期指套保效果[N];证券时报;2007年
10	吕航;国际银行业风险管理方法简介[N];中国城乡金融报;2006年

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