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《经济发展与社会和谐:保险与社会保障的角色——北大CCISSR论坛文集·2004》2004年
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一个有效的保险资金投资策略——VaR套补的权变投资组合保险策略及其实证分析

邹小芃  余君  
【摘要】:正一、引言随着我国社保基金、保险资金和各种保本型基金的入市,客观上产生了对低风险高收益的投资产品或投资策略的需求。投资组合保险策略恰能满足这种需求。但是传统的投资组合保险策略在投资期内全程进行保险操作,在熊市期间确能起到保险作用,而在牛市期间又会丧失部分收益。鉴于此,本文应用Fama和Blume及Sweeney所提出的滤嘴法则
【作者单位】:浙江大学经济学院金融系
【分类号】:F224;F840

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