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《经济学(季刊)第2卷第2期(总第6期)》2003年
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中国股票市场泡沫的持续期限检验

张兵  徐炜  
【摘要】:本文首次将"持续期限分析"这一经济计量学近三十年最重要的进展之一应用于中国股市泡沫的计量。我们在引入理性泡沫模型后提出,泡沫的存在意味着正的超额收益率的持续期限,即泡沫破裂的概率与游程长度成反比。随后,我们进行了实证检验,结论是中国股票市场存在着明显的泡沫。
【作者单位】:南京工业大学
【基金】:国家留学基金委员会的资助
【分类号】:F832.51;F224

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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【共引文献】
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